Несмотря на большое разнообразие программ страхования, предлагаемых на рынке личного страхования, в этом обзоре будут рассмотрены только два типа программ страхования:Обзор программ страхования жизни

Несмотря на большое разнообразие программ страхования, предлагаемых на рынке личного страхования, в этом обзоре будут рассмотрены только два типа программ страхования жизни:

  • программы накопительного страхования жизни и

  • программы инвестиционного страхования жизни.

Именно такие программы страхования жизни наиболее привлекательны с точки зрения финансового планирования жизни.

В последние годы среди многих россиян страхование жизни становится уже основным и наиболее экономически выгодным способом финансовой защиты.

Различные программы страхования жизни, предлагаемые страховыми компаниями, для многих наших граждан служат ещё и инструментом для реализации долгосрочных финансовых целей в финансовом планировании жизни:

  • создание фонда для обучения детей,

  • покупка дома или

  • получение пассивного дохода при жизни или на пенсии.

С помощью определенных программ страхования жизни можно также сформировать солидное наследство для детей и внуков, имея при этом достаточно скромный доход.

Пока россияне ещё только начинают осваивать подобного рода программы страхования жизни. В то время как в развитых странах программы страхования жизни занимают значительную долю в сфере финансовых услуг для населения.

Первые компании (общества) страхования жизни появились в Англии в 1706 году, несколько позднее они возникли во Франции - 1829 г., в Германии - 1827 г., в США - 1830 г. и в России - 1835г.

Со временем, одной из главных функций страховых компаний стала аккумуляция денежных средств и превращение их в ссудный капитал. На сегодняшний день страховые компании являются крупнейшими собственниками земли и владельцами недвижимого имущества.

Перспективность данного вида деятельности заключается в использовании резерва страховых взносов в качестве капитала для инвестиционных вложений. На мировом страховом рынке действует бесчисленное множество разновидностей программ страхования.

Прежде всего, это:

  • программы имущественного и личного страхования, а также

  • страхование гражданской ответственности.

Программы личного страхования подразделяется:

  • на страхование жизни, носящее долгосрочный характер,

  • страхование от несчастных случаев и

  • медицинское страхование, имеющее краткосрочный характер.

Многочисленные разновидности программ личного страхования можно разделить следующим образом:

  • программы страхования на случай смерти;

  • программы страхования от несчастных случаев;

  • программы страхование - вклад (накопительный);

  • программы страхование - рента (в том числе пенсии);

  • программы медицинского страхования.

Кроме того, действуют многочисленные комбинации этих программ страхования. Одной из таких комбинаций и являются программы накопительного страхования жизни:

  • с одной стороны, они включает в себя классический вид страхования жизни – страхование на случай смерти, которое может быть временным (срочным) или пожизненным, и

  • с другой стороны, в них предусмотрены элементы страхования вклада или накопительный элемент.

Программы этого типа страхования заключаются на определенный срок, а страховая сумма выплачивается по окончании срока действия программы.

Несмотря на относительную дороговизну, в США каждый седьмой договор страхования жизни – это программа страхование - вклад, а в Англии программы страхование-вклад являются преобладающими среди всех остальных программ страхования.

В данном обзоре, как уже говорилось выше, мы не будем рассматривать ни классические рисковые программы страхования, ни программы медицинского страхования. Такие программы страхования не предусматривают выплату какого-либо капитала по окончании их срока действия. Поэтому взносы в такие программы страхования более логично отнести к расходам, а не к инвестициям.

Для инвестора (для финансового планирования) более привлекательны программы страхования, предусматривающие финансовую отдачу от вложений. Наибольшее распространение среди таких программ страхования получили:

  • программы накопительного страхования жизни и

  • программы инвестиционного страхования жизни.

Поэтому мы более подробно рассмотрим именно эти типы программ страхования. Они, в свою очередь, имеют между собой принципиальное отличие, которое мы также разберем в данном материале.

Программы накопительного страхования жизни  

Программы накопительного страхования жизни – это «классика» страхового рынка и одновременно одна из основных составляющих личного страхования граждан.

В США, например, одна треть, а в некоторых странах даже половина всех поступлений страховых компаний приходится на страхование жизни.

Успехи на денежном рынке компаний страхования жизни обусловлены особенностями структуры фондов этих компаний, состоящих в основном из резерва страховых взносов. При долгосрочном страховании жизни часть страховых взносов, предназначенная для выплаты страховых сумм в будущем (через 10, 20, 50 и более лет) откладывается в страховой резерв.

Запомните эту особенность программ накопительного страхования жизни, мы к ней еще вернемся, когда будем рассматривать различие программ страхования жизни.

Программы накопительного страхования жизни возникли путем объединения программ классического страхования на случай смерти и программ страхования - вклада (накопительного).

Несмотря на то, что эти программы страхования одни из самых дорогих разновидностей программ страхования, в США каждый седьмой договор страхования жизни заключается по программе накопительного страхования, в Англии программы накопительного страхования являются преобладающими среди всех других программ страхования.

В России, конечно, данный вид программ страхования ещё не так популярен, но с каждым годом идет развитие этого рынка страховых услуг.

Увеличивается разнообразие предлагаемых программ страхования, в них включаются все новые и новые страховые риски.

Ниже в таблице представлен ряд программ накопительного страхования жизни, предлагаемых некоторыми российскими страховыми компаниями, отобранных по критериям, которые были рассмотрены в предыдущем материале «Страхование жизни и инвестиции в финансовом планировании жизни: Как выбрать страховую компанию».

Страховая компания Программа страхования Покрываемые программой страховые риски Срок программы Доп. возможности программы страхования
СК «MetLife» «Гарантия+» «Дожитие до окончания срока страхования» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода.«Уход из жизни в результате НС» - выплата 200% гарантированной суммы и инвестиционного дохода.«Постоянная нетрудоспособность в результате НС» - выплата 200% гарантированной суммы.«Уход из жизни по естественной причине» - выплата сумма взносов и инвестиционного доходаДополнительные риски (по желанию): инвалидность, переломы, мелкие травмы, госпитализация и т.п. До достижения 65 лет Дистанционная медконсультация в медцентрах США при диагностировании критич. заболеваний.
СК «Альянс Жизнь» «Стиль жизни» «Дожитие до окончания срока страхования» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода.«Уход из жизни по любой причине» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода.Дополнительные риски (по желанию): инвалидность, диагностирование критических заболеваний. до достижения 75 лет Возможность индексации взносов и страховых сумм для защиты от инфляции
СК «PPF Страхование жизни» «Оптим» «Дожитие до окончания срока страхования» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода.«Уход из жизни по любой причине» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода.Дополнительные риски (по желанию): инвалидность, госпитализация, телесные повреждения. от 5 до 30 лет Возможность индексации взносов и страховых сумм для защиты от инфляции


Накопительные программы, которые для россиян предлагает американская страховая компания СК «National Western Life» (NWL)

Программа страхования Покрываемые программой риски Срок программы Опции программы страхования
IndexSelect «Уход из жизни по любой причине» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода;
Дополнительные риски (по желанию): нетрудоспособность (освобождение от уплаты взносов), диагностирование критических заболеваний, уход из жизни в результате НС.
пожизненно Начисляемый инвестиционный доход связан с динамикой индекса S&P500
При закрытии программы после 15 лет возврат всей накопленной суммы.
Взносы и выплаты по программе в долларах США.
GlobalPlus «Уход из жизни по любой причине» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода;
Дополнительные риски (по желанию): нетрудоспособность (освобождение от уплаты взносов), диагностирование критических заболеваний, уход из жизни в результате НС.
пожизненно Гарантированный начисляемый доход – 3% годовых в долларах США;
При закрытии программы после 15 лет возврат всей накопленной суммы;
Взносы и выплаты по программе в долларах США
Prosperity «Уход из жизни по любой причине» - выплата гарантированной суммы и инвестиционного дохода пожизненно Оплата взносов в течение первых 5 или 10 лет (в зависимости от программы);
Начисляемый инвестиционный доход связан с динамикой индекса S&P500;
При закрытии программы после 15 лет возврат всей накопленной суммы;
Взносы и выплаты по программе в долларах США.


Для того, чтобы подобрать для себя конкретную программу страхования, вы всегда можете обратиться к финансовому консультанту. Однако общие принципы построения и работы подобных страховых программ одинаковы, и их надо иметь в виду при выборе программы.

Дело в том, что для реализации страховой компанией накопительного страхования жизни  необходим определенный страховой фонд, то есть денежные средства, аккумулируемые страховой компанией для того, чтобы иметь возможность производить страховые выплаты, выполняя принятые на себя обязательства по программам накопительного страхования жизни.

Но поскольку страховой фонд состоит из временно свободных финансовых средств  страховой компании, обычно он используется как источник долгосрочных финансовых вложений.

В любой из перечисленных выше программ накопительного страхования жизни, присутствует некоторая гарантированная сумма к выплате (страховая сумма, сумма взносов и т.п.).

Поэтому средства страхового фонда (резерва), обеспечивающие выплату этих страховых сумм, помещаются только в финансовые инструменты с гарантией возврата средств.

А это, как привило, финансовые инструменты с небольшой доходностью:

  • банковские депозиты,

  • государственные облигации высшего рейтинга надежности и др.

Здесь мы как раз и подошли к принципиальному различию между программами накопительного страхования жизни и инвестиционного страхования жизни.

В программах накопительного страхования жизни годовой страховой взнос распределяется по трем частям:

  • первая часть – административные расходы;
  • вторая часть – стоимость страхования (страховой резерв) и
  • третья часть – инвестирование (фондовый рынок).

Стоимость страхования как раз и есть та часть страхового взноса, которая направляется в страховой резерв и служит для обеспечения будущих гарантированных выплат.

При этом, чем ближе срок выплаты страховки и, соответственно, старше возраст застрахованного, эта часть годового страхового взноса будет увеличиваться за счет средств, идущих на инвестирование.

Стоимость страхования, также будет серьезно увеличиваться с увеличением числа включаемых в страховку рисков. Этот момент также надо учитывать при оформлении страхового полиса.

И если, например, вам принципиально важно застраховаться от большего количества страховых рисков, тогда, скорее всего, стоит рассмотреть другие продукты, без накопительной составляющей.

Такие, например, как классическое рисковое страхование жизни на случай смерти, от несчастного случая или медицинское страхование. Эти страховки стоят гораздо дешевле накопительных программ страхования жизни.

Таким образом, хотя накопительные программы страхования жизни содержат в себе элемент накопления определенного капитала и могут рассматриваться как консервативный финансовый элемент в общем инвестиционном портфеле инвестора, основная их функция – это финансовая защита семьи на случай непредвиденных обстоятельств, связанных с жизнью и здоровьем основного кормильца.

К программам накопительного страхования жизни также относятся детские и пенсионные программы страхования, такие как:

  • программа страхования «Подарок ребенку» - СК «Альянс Жизнь»,

  • программа страхования «Солнышко» - СК «PPF Страхование жизни»,

  • программа страхования «Юниор+» - СК «MetLife»,

  • программа страхования «Золотая пора» - СК «Альянс Жизнь»,

  • программа страхования «Гранде» - СК «PPF Страхование жизни».

Программы инвестиционного страхования жизни

В отличие от рассмотренных выше программ накопительного страхования жизни, основная задача программ инвестиционного страхования жизни:

  • обеспечить инвестору максимальный доход от вложений в страховую компанию.

При этом задействованы такие немаловажные преимущества программ инвестиционного страхования жизни, как:

  • удобство при инвестировании,

  • налоговые льготы,

  • доступ на мировой фондовый рынок и др.

Ещё одно достоинство таких программ инвестирования в личном финансовом планировании жизни состоит в том, что они предлагаются крупными страховыми компаниями, которые, в свою очередь, обладают высокой надежностью и постоянно контролируются регулирующими органами своих государств.

В отличие от программ накопительного страхования жизни, страховой взнос в программах инвестиционного страхования жизни распределяется не по трем частям, а только по двум:

  • первая часть – административные расходы;
  • вторая часть – инвестирование (фондовый рынок).

В данном случае почти вся сумма вносимых инвестором в страховую компанию средств идет в инвестиции на фондовом рынке.

В связи с этим у инвестора справедливо существует ожидание более высокой доходности, чем от вложений на банковский депозит.

Здесь и заключается принципиальное отличие программ инвестиционного страхования жизни от других страховых программ страховых компаний. Однако на практике не все так однозначно. Дело в том, что, например, на российском страховом рынке существуют программы инвестиционного страхования жизни с определенными гарантированными суммами страховых выплат.

Примеры некоторых программ инвестиционного страхования жизни российских и зарубежных страховых компаний

Страховая компания Программа страхования Объекты вложения Гарантированные к выплате суммы
СК «PPF Страхование жизни» «Капитал» По 3 стратегиям: российские акции, золото, американские акции Возврат взносов в конце срока страхования при любом результате инвестирования
СК «Альянс Жизнь» «Халяль Инвест» Фонды развитых и развивающихся стран (при соблюдении норм ислама) В случае ухода из жизни выплата страховой суммы и стоимость страхового счета
СК «RL360» (о. Мэн, Великобритания) «PIMS», «Quantum», «Oracle» Любые ликвидные финансовые инструменты (акции, облигации, фонды, ETF) обращающиеся на мировом фондовом рынке Гарантированной суммы нет. В случае ухода из жизни наследники получают стоимость инвестиционного счета


Все эти программы инвестиционного страхования жизни предусматривают возврат наследникам застрахованной суммы, равной стоимости активов страхового счета на момент возникновения страхового случая.

Наличие же дополнительной гарантированной суммы снижает инвестиционный потенциал вложений, т.к. подразумевает создание определенного резервного фонда из низко рискованных и, соответственно, низко доходных финансовых инструментов.

Создается такой страховой резерв, опять же за счет части инвестируемой суммы. При выборе программы инвестиционного страхования жизни необходимо учитывать этот важный нюанс.

А вообще такие программы инвестиционного страхования жизни предназначены именно для долгосрочного пассивного инвестирования с задачей реализовать серьезные финансовые цели в будущем.

Будь то:

  • создание источника для пассивного дохода, в том числе на пенсии,

  • накопление капитала для обучения детей или

  • покупку дома и т.п.

Для выбора конкретной программы инвестиционного страхования жизни вы можете, обратиться к финансовому консультанту.

Банки на рынке страхования жизни

И в завершение данного обзора программ страхования жизни стоит упомянуть предложения страховых продуктов со стороны крупных российских банков.

Не так давно российские банки стали выходить на страховой рынок и осваивать его быстрыми темпами. Работают банки через свои дочерние страховые компании. А помогает их успешному продвижению на рынке страхования жизни мощная банковская инфраструктура.

В технологическом процессе задействована как страховая компания, так и сам банк в качестве депозитария для хранения страховых активов, а также брокерский отдел или дочерняя брокерская компания, через которую непосредственно и осуществляется инвестирование страховых взносов. Разветвленная сеть отделений банков, используемая для реализации программ страхования жизни, также дает банкирам хорошее преимущество на рынке страхования.

В качестве примера такой банковской программы страхования жизни стоит отметить предложение от СК «Сбербанк страхование жизни» (ОАО «Сбербанк»).

Страховая компания Страховая программа Объекты вложения страховых резервов Гарантированные к выплате страховые суммы
ООО СК “Сбербанк страхование жизни» Инвестиционное страхование жизни Акции индекса РТС, акции первого эшелона компаний США, глобальный фонд облигаций, золото, акции компаний сектора новых технологий, акции ОАО «Сбербанк России», комбинированная сырьевая корзина, недвижимость. Возврат страховых взносов в конце срока страхования при любом результате инвестирования


Надеюсь, что этот краткий обзор программ страхования жизни поможет вам сделать самостоятельный выбор нужной для целей вашего финансового планирования жизни  программы страхования. Также, вы всегда можете обратиться ко мне за помощью.

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу.

СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ В ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию жизни

kolesovgb.ru