В прошлом материале «Как оценить доходность финансовых инвестиций» мы познакомились с методикой оценки доходности инвестиций в различные финансовые инструменты.
Сегодня мы научимся
-
оценивать доходность вложения денег в банковский депозит и
-
выбирать наиболее выгодные вклады в банках.
Разбираться с порядком оценки доходности вложения денег в банковский депозит будем на примерах.
Пример 1 оценки доходности вложения денег в банковский вклад
Исходные данные. Инвестор вкладывает деньги в банк на банковский депозит в сумме 1,5 млн. рублей на 3 года.
Вопрос: Какую сумму денег инвестор может получать в месяц как инвестиционный доход от вклада в банк?
Задача обратная той, что рассматривалась в предыдущем материале «Как оценить доходность финансовых инвестиций».
Решение: Сначала нужно узнать, какую доходность имеет выбранный финансовый инструмент, то есть банковский вклад.
Если мы говорим о банковском депозите, то узнать это несложно. Банк указывает доходность по депозиту в виде процента по вкладам
-
в условиях депозитного договора,
-
публикует ставки доходности по депозитам (проценты по вкладам) на своем сайте.
По состоянию на конец 2015 года доходность долгосрочных (более 1 года) банковских депозитов находилась в пределах от 8% до 16% годовых.
Допустим, что выбранный инвестором банк предлагает депозитный вклад на 3 года с процентной ставкой по вкладу 8% годовых.
Зная ожидаемую годовую доходность банковского вклада (ставку по вкладу в банковский депозит) и сумму вложения денег в банковский депозит, инвестор сможет посчитать, какую прибыль он будет получать от вложения денег в банковский вклад каждый год:
Прибыль за год = Сумма вложений х Доходность (% год)
Доходность вложения денег в банковский депозит (вклад) подставляется в формулы не в процентах, а в долях единицы.
Чтобы превратить проценты по вкладам для банковского депозита в доли единицы, нужно разделить их на 100. Например, если процент по вкладам для банковского депозита равняется 10% годовых, то мы подставим в формулу 10/100 = 0,1.
То есть в нашем случае прибыль за год от вложения денег в банковский вклад составит:
Прибыль за год = 1 500 000 дублей х 0,08 = 120 000 рублей
Далее нам надо посчитать, какую прибыль от вложения денег в банковский вклад инвестор получит за нужный ему срок, например за месяц:
Прибыль = (Прибыль за год/Год) х Время,
где
Время – это продолжительность операции вложения денег в банковский депозит в днях или других единицах, а Год – это продолжительность года в тех же единицах, что и Время.
Рассчитаем прибыль от вложения денег в банковский вклад для нашего примера:
Прибыль = (12 0000 рублей/360) х 30 = 10 000 рублей.
Итак, получается, что, вложив 1 500 000 рублей в банковский депозит под 8% годовых, можно получить прибыль в размере 10 000 рублей в месяц.
Пример 2 оценки доходности вложения денег в банковский вклад
Вопрос: Как подсчитать, сколько денег у инвестора будет, если он вложит на банковский вклад деньги в сумме 100 000 рублей на 5 лет?
Подсчитать, в какую сумму превратятся 100 000 рублей за 5 лет при их вложении в банковский депозит, можно по формуле:
Будущая сумма = Сумма вложений х (1+ Доходность х Время),
где:
Время вложения денег на банковский депозит снова берется в любых единицах: месяцах, годах, днях. При этом Доходность вложения денег в этой формуле применяется не годовая, а за единицу Времени. То есть годовую доходность вложения денег на банковский депозит можно подставлять в эту формулу только в случае, если Время измеряется годами.
В случае, если Время, например, считается в месяцах, то годовую доходность вложения денег на банковский депозит нужно пересчитать в доходность за месяц:
Будущая сумма = Сумма вложений х (1+ (Доходность(%год)/12) х Время(мес)).
Если инвестор разместит 100 000 рублей на банковский вклад (депозит) с доходностью 8% годовых, то в результате через 5 лет он получит сумму:
Будущая сумма = 100 000 рублей х (1 + 0,08 х 5 лет) = 140 000 рублей.
Этот расчет полученного инвестиционного дохода от вложения денег в банковский депозит не учитывает так называемого эффекта «сложных процентов или капитализации».
Отличие простых процентов по банковскому вкладу от сложных процентов по банковскому вкладу (капитализация)
Сложный процент по банковскому вкладу (капитализация процентов) имеет место, когда полученная за период прибыль от вложения денег в банковский вклад присоединяется к сумме вложений и в следующий период времени прибыль зарабатывается на уже возросшую сумму вложений.
Таким образом, эффект сложных процентов по банковскому вкладу (капитализация) приводит к тому, что инвестированная сумма растет с большей скоростью.
Насколько вырастет инвестированная в банковский вклад сумма с учетом капитализации процентов, можно посчитать по следующей формуле:
Будущая сумма = Сумма вложений х (1 + Доходность)N,
где:
N – это число периодов получения дохода от вложения денег в банковский вклад (если доход выплачивается и присоединяется к сумме вложений денег ежемесячно, то N– это количество месяцев получения дохода);
Доходность – это доходность вложения денег в банковский вклад за единицу времени, в которых измеряется N.
Если прибыль от вложения денег в банковский вклад начисляется ежемесячно, то годовую доходность нужно пересчитать в доходность за месяц.
Если прибыль от вложения денег в банковский вклад выплачивается каждый квартал, то нужно считать доходность за квартал. Доходность вложения денег в банковский вклад подставляется в формулу в долях единицы.
Если по депозитному вкладу из нашего примера проценты дохода от вложения денег в банковский вклад начисляются ежемесячно и присоединяются к сумме банковского вклада (депозит с ежемесячной капитализацией), то через пять лет мы получим следующий результат:
Будущая сумма = 100 000 рублей х (1 + (0,08/12)5х12 = 148 984 рубля.
Вы видите, что эффект сложных процентов (капитализации) в нашем примере подарил инвестору в банковский вклад с капитализацией почти 9 000 рублей за 5 лет.
Если же мы подсчитаем, какую прибыль можно ожидать через 10 лет после вложения денег на банковский депозит с капитализацией вклада, то получится, что банковский вклад с простыми процентами (без капитализации вложенных на депозит денег) превратит наши 100 000 рублей в 180 000 рублей.
А на вкладе денег в банковский депозит с капитализацией за то же время 100 000 рублей вырастут до 222 000 рублей. Таким образом, чем длительнее срок вложения денег в банковский депозит, тем более ощутим эффект капитализации процентов.
Вкладывая деньги в банковский депозит, не стоит забывать про один неприятный факт – инфляционные процессы также развиваются по формуле сложных процентов.
Это означает, что если процентная ставка по инвестициям денег в банковский депозит меньше уровня инфляции, то инвестор будет проигрывать инфляции, несмотря на всю силу сложных процентов (капитализации).
Годовая процентная ставка (относительная её величина), как правило, используется для сравнения между собой различных вариантов инвестиций (вложения денег), в том числе и в банковский депозит.
Пример 3 оценки доходности вложения денег в банковский вклад
Вопрос: Как понять, какое вложение денег в банковский депозит выгоднее:
-
вложить деньги в размере 100 000 рублей на банковский депозит со ставкой 7% годовых с ежемесячной капитализацией на 2 года или же
-
вложить деньги в том же размере 100 000 рублей на банковский депозит, с выплатой всех процентов по вкладу в момент открытия депозита со ставкой 6,5% годовых на 1 год.
В первом варианте вложения денег в банковский депозит сумма вложений увеличится до 114 980 рублей:
Будущая сумма = 100 000 рублей х (1 + (0,07/12)2х12 = 114 980 рублей.
Во втором варианте вложения денег в банковский депозит вопрос несколько сложнее:
-
во-первых, срок вложения денег короче,
-
а во-вторых, как учесть тот факт, что проценты по этому банковскому депозиту выплачиваются вперед, в день открытия депозита?
Корректно подсчитать будущую сумму денег на банковском депозите для сравнения можно следующим образом:
-
мы два раза повторяем операцию со вторым банковским депозитом, чтобы получить одинаковый срок с первым депозитом. При этом предполагаем, что полученные проценты сразу же размещаем на другом банковском депозите с такой же процентной ставкой по банковскому вкладу, то есть моделируем капитализацию;
-
тогда получится, что при открытии второго банковского депозита мы получим 6500 рублей процентов и положим их на банковский депозит на 2 года со ставкой 6,5%. И на второй год мы получим также 6500 рублей, но они пролежат на банковском депозите всего год.
Надеюсь, вы уже и сами сможете рассчитать, до какой суммы вырастут полученные проценты по банковскому депозиту от вложенных денег по второму варианту.
Первые 6500 рублей за два года на банковском депозите со ставкой 6,5% годовых вырастут до 7345 рублей, а вторые 6500 рублей за год дорастут до 6922 рублей.
Итого за два года мы заработаем 14 267 рубля от вложенных на банковский депозит денег, что лишь немногим меньше прибыли по первому варианту вложения на банковский депозит с более высокой ставкой и ежемесячной капитализацией процентов.
Сравнивать различные варианты вложения денег в банковские депозиты необходимо при одинаковых сроках вложения!
То есть следует изменить исходные данные вложения денег в банковские депозиты для расчетов таким образом, чтобы уравнять сроки различных вариантов инвестиций.