Английский метод инвестиционного страхования жизни Unit Linked ч.1

В этом материале мы рассмотрим:

• почему для долгосрочных инвестиций за рубежом выбирается инвестиционное страхование жизни;

• надежность страховых компаний, предлагающие программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked гражданам РФ и бывших стран СНГ, и

• защита инвестора в зарубежных страховых компаниях, предлагающих программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked.

Как вы уже знаете из моих предыдущих материалов, в частности, из статьи «Долгосрочные инвестиции: Выбор финансовых инструментов для зарубежных инвестиций», для того, чтобы инвестировать за границей, частному инвестору необходима помощь финансового посредника.

Таким финансовым посредником при этом может выступать:

• банк,
• биржевой брокер и
• страховая компания.

В данном материале мы будем вести речь исключительно о страховых компаниях в качестве финансового посредника для инвестиций граждан РФ (и бывших стран СНГ) за границей и о, так называемом, английском методе инвестиционного страхования жизни Unit Linked.

Инвестиционное страхование жизни Unit Linked или, как его еще у нас называют, «английский метод инвестирования» на сегодняшний день является одним из самых распространенных финансовых инструментов для долгосрочных накоплений за рубежом.

Такая популярность английского метода инвестирования Unit Linked обусловлена удачным симбиозом финансовых инструментов страховых и инвестиционных услуг.

Почему этот способ долгосрочного инвестиционного страхования жизни за рубежом имеет такое название.

На самом деле этот способ имеет два варианта названий:

• Unit Linked и
• Английский способ инвестирования

Первый вариант названия «Unit Linked» переводится с английского языка как «связанные части».

Дело в том, что когда мы «входим» в тот или иной фонд (ETF), то мы покупаем его не полностью, а по частям (юнитам). При этом стоимость одного юнита для накопительных программ может составлять 10$. То есть если допустим цена фонда стоит 1000 долларов то мы вполне спокойно можем в него войти имея на руках только 10 долларов. Просто потому что мы покупаем только его часть - юнит.

И точно также продукт Unit Linked может носить название английский способ инвестирования. Потому что зарождение подобного вида инвестирования через страховую компанию произошло в Англии в 60-х годах.

Поэтому если вы видите названия:

• Unit Linked,
• английский способ инвестирования или
• инвестиционное страхование,

то знайте, что все это, так или иначе, относится к одному и тому же инвестиционному продукту.

Почему для долгосрочных инвестиций за рубежом выбирается инвестиционное страхование жизни

Достоинства инвестиционного страхования жизни:

• страховка – льготное налогообложение;

• доверительное управление – самостоятельный выбор объектов налогообложения и

• юридическая защита – конфиденциальность.

Во-первых, на самом деле этот инвестиционный продукт заключен в оболочку страхования для того чтобы получить льготное налогообложение. Потому что страховые продукты, как правило, во многих странах обладают льготным налогообложением или вообще не облагаются налогом.

Во-вторых - помимо того, что инвестиционный продукт оформляется как страхование, фактически он представляет собой доверительное управление.

Инвестор самостоятельно выбирает объект инвестирования, в который соответственно будут вкладываться его деньги. Эти объекты инвестирования будут приносить инвестору инвестиционный доход.

В-третьих, также плюс инвестиционного страхования жизни - юридическая защита. Все сведения, которые имеются в доступе у страховой компании, являются конфиденциальными и могут быть раскрыты только при принятии такого решения судом той юрисдикции, в которой зарегистрирована страховая компания.

Если, например, какие-либо органы РФ пришлют запрос в зарубежную страховую компанию о наличии в этой компании счетов у какого-либо гражданина, страховая компания не будет вправе раскрывать эту информацию. Для определенной категории инвесторов это может иметь решающее значение.

Как открыть гражданину РФ программу инвестиционного страхования жизни Unit Linked в зарубежной страховой компании

Поскольку продукты инвестиционного страхования жизни Unit Linked представляет собой все-таки страховые продукты, то, как вы наверняка знаете, все страховые продукты оформляются и открываются через, так называемых, страховых агентов.

Но поскольку в данном страховом продукте имеет место еще и доверительное управление финансовыми средствами клиентов, предполагающее выбор различных инвестиционных фондов, различных инвестиционных механизмов, через которые клиент предполагает инвестировать свои деньги, то здесь роль страховых агентов выполняют финансовые консультанты или финансовые советники.

Если вы напрямую обратитесь в страховую компанию и захотите открыть договор инвестиционного страхования жизни Unit Linked, то страховая компания в первую очередь поинтересуется финансовым советником, через которого вы собираетесь открыть программу инвестиционного страхования жизни.

Минуя финансового советника открыть программу инвестиционного страхования жизни в зарубежной страховой компании не удастся.

Страховая компания отправит вас к финансовому советнику, в задачу которого входит:

• грамотное объяснение клиенту условий всех программ инвестиционного страхования жизни данной страховой компании;

• подбор наиболее подходящей инвестору программы;

• подбор состава инвестиционного портфеля из различных фондов и

• и дальнейшее сопровождение клиента.

Зарубежные страховые компании, предлагающие программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked гражданам РФ и бывших стран СНГ

На сегодняшний день жителям России и бывших стран СНГ предлагают программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked три зарубежные страховые компании:

• страховая компания Investors Trust;

• страховая компания RL360 и

• страховая компания Hаnsard Global.

До мая 2015 года с нами еще работала известная зарубежная страховая компания Generali International, но на сегодняшний день она закрыла двери для новых клиентов и работает только со своими старыми клиентами.

Далее сравним эти страховые компании:

• по надежности самих страховых компаний и

• по степени защиты в этих страховых компаниях инвесторов.

Надежность зарубежных страховых компаний, предлагающих программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked

Надежность страховой компании Investors Trust

• История - Страховая компания Investors Trust основана в 2002 году.

• Рейтинг надежности - В++ рейтингового агентства  AM Best.

• Деятельность в 30 странах.

• Более 50 тысяч клиентов по всему миру.

• Количество отраслей - только одна отрасль.

• Под управлением - 700 млн долларов.

Надежность страховой компании RL360

До ноября 2013 года страховая компания RL360 входила в известную группу ROYL LONDON и называлась ROYL LONDON 360.

Группа ROYL LONDON была основана в 1858 году, имеет высокие рейтинги надежности, 7 компаний в группе, 119 млрд. долларов под управлением от 5.5 млн. клиентов.

Но, к сожалению, с ноября 2013 года ROYL LONDON 360 была передана под управление другой компании, имеющей меньшую историю существования (основа в 1990 году), не имеющей никаких рейтингов надежности, зато имеющей 15 компаний в группе.

И называться она  стала RL360:

• основана в 2008 году,

• под управлением 2.2 млрд. фунтов.

Надежность страховой компании Hаnsard

• Основана в 1986 году.

• Не имеет никаких рейтингов надежности.

• Только одна отрасль.

• Под управлением1 млрд. долларов.

• В 2013 году она прекратила свою деятельность в Европе. Компания задолжала инвесторам 5 млн фунтов.

Сравнение надежности страховых компаний, предлагающих программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked

Обратите внимание на вот эту таблицу.

Глядя на эту таблицу, скажите какую из этих страховых компаний можно назвать наиболее надежной на сегодняшний день:

• если мы говорим про срок существования, то на сегодняшний день самая старая страховая компания - RL360;

• если мы говорим про распределение отраслей в группе, куда входит страховая компания то опять же RL360, которая имеет 15 отраслей в группе;

• если мы говорим о рейтинге надежности, то это - Investors Trust и

• если мы говорим про активы под управлением, то на сегодняшний день это - Hаnsard Global.

Когда в России работала страховая компания Generali International (до мая 2015 года), вопросов не возникало, кто надежнее.

Из этих трех страховых компаний трудно выделить, какая из них является более надежной.

На самом же деле рассмотренная надежность это не основной критерий, по которому мы выбираем страховую компанию для инвестиционного страхования жизни.

Нас не должно очень сильно волновать насколько надежной является сама страховая компания, в большей степени нас должно волновать, если что-то случится с этой страховой компанией то, что в результате будет с нашими деньгами.

Защита инвестора в зарубежных страховых компаниях, предлагающих программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked

Теперь посмотрим на защиту инвестора в этих страховых компаниях. Спрашивается, если что-то случается с не очень надежной страховой компанией, предлагающей программу инвестиционного страхования жизни Unit Linked, чем это грозит инвестору.

Как видно из приводимой ниже таблицы, страховые компании RL360  и Hаnsard Global зарегистрированы на острове Мэн, а страховая компания Investors Trust на Каймановых островах.

Остров Мэн и  Каймановы острова представляют собой различные офшорные зоны с различным законодательством, в результате у зарегистрированных на них страховых компаний различная степень защиты.

Остров Мэн и Каймановы острова:

• являются крупными мировыми финансовыми центрами;

• с высоким уровнем конфиденциальности;

• с высокими суверенными рейтингами надежности;

• представляют собой «белые» офшорные зоны - они являются членами организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР);

• у них у всех присутствует оптимизация налогообложения.

Зарубежные страховые компании, предлагающие программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked, как правило, зарегистрированы в офшорных зонах.

В то же время у острова Мэн и  Каймановых островов, как уже говорилось, совершенно разное законодательство и соответственно совершенно разная степень защиты инвестора.

Защита инвестора в страховой компании Investors Trust, зарегистрированной на Каймановых островах

Страховая компания Investors Trust относится к так называемым сегрегированным портфельным компаниям, которые могут регистрироваться на Каймановых островах (в соответствии с их законодательством) и еще в некоторых других офшорных зонах.

В соответствии с этим страховая компания Investors Trust деньги своих клиентов инвестирует не напрямую от своего имени, а через отдельный инвестиционный портфель.

Если инвестор перечисляет деньги в страховую компанию Investors Trust, то все 100% этих денег  будут храниться отдельно в так называемом отдельном сегрегированном портфеле.

А в целях защиты инвестора отдельный сегрегированный портфель храниться в такой надежной компании как  Credit Suisse.

Таким образом, если что-то случается с самой страховой  компанией Investors Trust, то с инвестиционным портфелем инвестора (клиента страховой компании) не случается абсолютно ничего.

Все 100% его денег будут в случае чего возвращены ему обратно.

Это обеспечивается тем, что имущество клиента страховой  компанией Investors Trust как инвестора будет отделено от общей массы имущества самой компании Investors Trust. И соответственно все долги, все претензии кредиторов не будут распространяться на имущество клиента страховой компании Investors Trust, а будут распространяться только на имущество самой страховой компании Investors Trust.

Защита инвестора в страховых компаниях RL360  и Hаnsard Global, зарегистрированных на острове Мэн

Совсем другая ситуация с защитой инвесторов в страховых компаниях RL360  и Hаnsard Global, зарегистрированных на острове Мэн.

Здесь защита инвесторов осуществляется через страховой фонд острова Мэн, который можно рассматривать как аналог нашей системой страхования вкладов (АСВ).

Есть некий общий котел, за которым следит АСВ. В этот котел банки производят определенные отчисления. Соответственно если у какого либо банка отзывают лицензию, то его вкладчикам возвращается определенная сумма денег (до 1 млн 400 тысяч рублей).

Примерно то же самое обстоит на острове Мэн со страховыми компаниями. Существует страховой фонд, куда страховые компании отчисляют какие-то деньги. Соответственно если у какой то страховой компании отзывают лицензию,  то владельцам страховых полисов этой страховой компании будут возвращены деньги.

Но здесь, в отличие от Каймановых островов, где законодательно и технологически предусмотрен возврат всех 100% денег инвестора, в законодательстве острова Мэн прописана формулировка, что клиентам возвращается до 90% активов.

То есть, сколько точно денег возвратится инвестору об этом, к сожалению, никто не может сказать.

В законодательстве прописано также, что в случае конфликтной ситуации необходимо обращаться к финансовому омбудсмену острова Мэн.

То есть в случае банкротства  страховых компаний RL360 и Hаnsard Global инвестор вынужден будет обращаться на остров Мэн для того, чтобы ему выплатили хоть сколько-нибудь из его активов.

Итак, в случае банкротства страховой компании, инвесторы страховой компании Investors Trust получат 100% своих средств, в то время, как инвесторы страховой компании RL360 – только до 90% (точно не понятно, сколько).

Вывод.

Таким образом, можно сделать общий вывод. Страховые компании RL360, Investors Trust и Hаnsard Global имеют много схожих черт:

• они готовы работать с россиянами и предоставлять им интересные продукты инвестиционного страхования жизни Unit Linked,

• они имеют свои резервные фонды, банков-кастодианов и аудиторские проверки;

• они зарегистрированы в крупных легальных оффшорных зонах с действующим английским правом.

Однако, если у страховой компании Investors Trust есть лишь незначительные преимущества перед страховыми компаниями RL360 и Hаnsard Global, то в главном, а именно, в защите инвестора  страховая компания Investors Trust, бесспорно, лидирует.

При банкротстве страховой компании Investors Trust инвестору гарантируется возврат 100% средств, в то время, как при банкротстве страховых компаний RL360 и Hаnsard Global - лишь размытая цифра «до 90%».

Если при этом учесть, что у страховой компании Investors Trust в принципе комиссии и условия гораздо выгоднее, то я лично не вижу смысла рекомендовать инвестиционные продукты страховых компаний RL360 и Hаnsard Global.

Хотя, конечно, у различных клиентов различные цели и условия и возможно для них окажутся более подходящими страховые компании RL360 или Hаnsard Global.

В следующих материалах я познакомлю вас более подробно с инвестиционными продуктами  данных зарубежных страховых компаний, предлагающих программы инвестиционного страхования жизни Unit Linked гражданам РФ и бывших стран СНГ.

По вопросам выбора программ инвестиционного и накопительного страхования жизни, которые подойдут именно вам, обращайтесь через раздел «Контакты».

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу.

СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ В ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию жизни
kolesovgb.ru