Если вам пришлось все-таки взять кредит,
то вы должны понимать, что, как и у любой финансовой операции, у кредита есть свои риски.
Можно выделить четыре основные группы рисков, присущие кредитам:
-
риск наступления личного дефолта,
-
валютный риск,
-
процентный риск и
-
системный риск.
Избежать этих кредитных рисков невозможно, но ими необходимо управлять с целью минимизации своих финансовых потерь.
Рассмотрим указанные кредитные риски по отдельности и способы управления ими.
Кредитный риск № 1 - риск наступления личного дефолта
Этот кредитный риск наступает, как правило, неожиданно и влечет за собой самые неприятные последствия.
Личный дефолт — это ситуация, при которой кредит погасить невозможно в случае:
- потери трудоспособности,
- потери заработка,
- любого изменения финансового положения, при котором текущие траты начинают превышать возможность выплат по кредиту и
- смерти.
Пример риска наступления личного дефолта
Один молодой человек взял целевой кредит на покупку недорогой автомашины в размере 150 тысяч рублей. Каждый месяц он должен был выплачивать банку 10 тысяч, и это его вполне устраивало.
Вскоре после получения кредита молодой человек потерял работу. В течение трех месяцев он еще платил по кредитным обязательствам, а потом в течение года из-за отсутствия средств не платил вообще. Он, естественно, искал работу и ездил все это время на своей автомашине.
В итоге работу он нашел, пришел в банк и хотел было погасить кредит. Но тут выяснилось, что его просроченная задолженность далеко не 10 000 руб. х 12 мес. = 120 000 руб., как он предполагал.
С учетом штрафов она выросла до 250 тысяч рублей.
Тогда он предложил банку забрать его машину как залог кредита. Банк оценил его автомашину с учетом 15 месяцев эксплуатации всего в 70 тысяч рублей. Нетрудно посчитать, что долг банку по кредиту остался в размере 180 тысяч рублей.
Банк потребовал продать квартиру... Из-за того что он вовремя не сообщил банку о потере дохода и не изменил условия кредита, он лишился всего.
Управление риском наступления личного дефолта
Потерю заработка невозможно предусмотреть и тем более предотвратить. Но можно и нужно проинформировать банк о наступлении личного дефолта и реструктурировать взятый кредит, то есть изменить его условия.
Еще один пример риска наступления личного дефолта
Молодой человек после окончания института сразу женился. Он устроился на хорошую работу. Его зарплата позволяла взять кредит на покупку трехкомнатной квартиры, так как он ожидал прибавления в семействе. Молодой человек был совершенно счастлив.
На радостях он решил устроить себе последний «мальчишеский» отпуск и отправился в горы. Там произошел несчастный случай, в результате которого молодой человек стал нетрудоспособным.
Никаких дополнительных источников дохода у него не было.
Только высокая зарплата, которой теперь он лишился навсегда. Обязательства перед банком автоматически перешли на жену.
Управление риском наступления личного дефолта
Что необходимо было сделать, чтобы смягчить последствия наступления личного дефолта
Во-первых. Застраховать свою жизнь и трудоспособность. Кстати, сами банки часто при оформлении кредита предлагают такую услугу.
Во-вторых. Не стоит брать кредит, на погашение которого уйдут практически все средства.
Внимание! Кредит придуман не для бедных. Он придуман для богатых, которые, имея несколько источников дохода, знают, из какого кармана в какой надо будет переложить деньги, чтобы погасить кредит. И эти карманы, и эти деньги у них есть.
Например, если собственный бизнес приносит доход 40% годовых, то зачем забирать деньги из бизнеса для покупки недвижимости, если можно взять ипотечный кредит по ставке 15% годовых.
Кредитный риск № 2 - валютный риск
Смысл этого кредитного риска примерно такой же, как и в случае депозита - если ваши денежные потоки зависят от курсов валют, то вы можете на этом выиграть, а можете и проиграть.
Валютный риск очень важный для россиян, потому что до кризиса многие предпочитали брать кредиты в долларах, руководствуясь следующей логикой. Банковские ставки по кредитам в долларах, как правило, ниже. Значит, платить по кредиту надо меньше.
А если и курс доллара упадет, то еще выгоднее получится. Может, и получится, но уж очень это напоминает классический вариант «за двумя зайцами». Итог этой погони знают все. Хотите проверить на себе?
Пример валютного риска из реальной жизни
Молодая женщина взяла ипотечный кредит в долларах. Ставка 11% годовых показалась ей куда более привлекательной, нежели 14% в рублях. Ее ежемесячный платеж составил 1000 долларов вместо 26 000 рублей. Однако за год курс доллара к рублю изменился с 24 до 32 рублей за доллар.
Насколько выиграла или проиграла Маша от того, что взяла долларовый, а не рублевый кредит?
Решение:
1) 24 х 1000 = 24 000 руб. — размер ежемесячного платежа при курсе 24 руб./долл.
2) 32 х 1000= 32 000 руб. — размер ежемесячного платежа при курсе 32 руб./долл.
3) 32 000 — 26 000 = 6000 руб. — разница между ежемесячными платежами по валютному и рублевому кредиту.
Ответ:
В данный момент Маша однозначно проиграла: теперь она должна тратить для погашения долларового кредита 32 000 руб. в месяц, что на 6000 руб. больше, чем по рублевому кредиту. Более того, она остается в постоянной неопределенности относительно дальнейшего изменения курса доллара и размера своих выплат.
Управление валютным риском
Не пытайтесь выиграть, принимая на себя риски, которыми вы не можете управлять. А валютный риск именно к таким рискам и относится. Берите кредит в той валюте, в которой получаете свой доход.
Кредитный риск № 3 - процентный риск
Он аналогичен процентному риску по депозиту. Например, вы платите по ипотечному кредиту 16% в рублях. Ввиду поддержки ипотеки со стороны государства ставки уменьшились до 14%. Если вы остаетесь пассивным, то теряете 2% в год.
А если вы грамотный заемщик, занявший активную позицию, то вы займетесь перекредитованием, то есть организуете рефинансирование своего старого кредита за счет нового, более дешевого. Новый кредит можно взять в другом банке. Или же прийти в свой банк с реальными цифрами ставок от конкурентов. Как правило, этого достаточно для пересмотра условий кредитования в пользу клиента.
За рубежом ставка по ипотечному кредиту часто определяется не как фиксированный процент, а как плавающая величина, привязанная к рыночной ставке LIBOR.
LIBOR переводится как «лондонская межбанковская ставка предложения» (London Interbank Offered Rate) и рассчитывается Британской банковской ассоциацией ежедневно начиная с 1985 года. Происходит это в чисто английском стиле.
Уполномоченный агент в 11.00 обзванивает 16 ведущих банков в Лондоне и узнает, по какой ставке они готовы выдать кредит первоклассному заемщику на определенный срок (от 1 месяца до 1 года) и в определенной валюте.
Из 16 полученных ставок отсеиваются четыре самые высокие и четыре самые низкие. Среднее значение из оставшихся восьми ставок и есть LIBOR для соответствующего периода и валюты.
Плавающая ставка по кредиту определяется как LIBOR плюс надбавка, которая устанавливается банком. Следить за колебаниями плавающей ставки — занятие не только увлекательное, но и прибыльное. Правда, только в том случае, если эти ставки падают.
Если же они растут, то с ними растет и тот процент, который заемщик кредита должен выплатить банку. Такой заемщик играет на рыночных колебаниях ставок, но и рискует при этом, как любой игрок.
Кредитный риск № 4 - системный риск
Бывают случаи, когда кредитные риски объединяются дружно против заемщика. В жизни мы называем это «пришла беда, открывай ворота» или «черная полоса», а в случае кредита — системным риском.
Реальный пример из жизни системного кредитного риска
Вот какая печальная история произошла во время последнего финансового кризиса с сотрудником представительства у нас в стране крупной западной компании Иваном. Взяв ипотечный кредит в размере 350 тысяч долларов под залог приобретаемой недвижимости, Иван покупает под Москвой загородный дом.
Поручителей банк не требует, так как зарплата высокая. И вдруг компания закрывает свой офис в Москве и сокращает сотрудников, в том числе и Ивана. В течение года он ищет работу, которая позволила бы ему, не снижая своего уровня жизни, выплачивать долг по кредиту.
Но ничего не находит. 180 тысяч долларов кредита он успевает погасить за счет своих резервов, но больше денег на погашение кредита нет. Банк продает дом, который стоит уже не 350 тысяч, а 120 тысяч.
Долг Ивана банку тем не менее остается и составляет 150 тысяч долларов.
Все сработало против него: он лишился работы и дохода, курс доллара сильно повысился, цены на недвижимость на вторичном рынке упали…
Управление кредитным риском:
-
при принятии решения о кредите, всегда помните о финансовой безопасности,
-
повышайте свою грамотность в вопросах пенсионного и финансового планирования своей жизни.