Факторы, приводящие к изменению стоимости акций на фондовом рынке
Почти 200-летние статистические данные показывает, что, несмотря на периодические обвалы на мировом фондовом рынке, в долгосрочной перспективе инвестиции в акции компаний, торгуемых на фондовом рынке, в отличие от финансовых инструментов с фиксированным доходом (банковских депозитных вкладов и облигаций), дают среднюю доходность превышающую уровень инфляции.
Из этих многолетних наблюдений мы также знаем, что стоимость акций различных акционерных компаний подвержена значительным колебаниям.
Какие же факторы приводят к изменению стоимости акций?
На изменение стоимости акций акционерных компаний оказывают влияние большое количество разнообразных факторов.
Все прогнозы динамики цен на акции «известных» финансовых аналитиков – обман.
Точно предсказать влияние различных рыночных факторов на стоимость акций не может ни один даже самый гениальный финансовый аналитик.
Внутренние факторы: Влияние на стоимость акций деятельности самой акционерной компании
Этот фактор, связанный с деятельностью акционерной компании, оказывает, пожалуй, наибольшее влияние на стоимость ее акций.
В данном случае, на изменение стоимости акций оказывают влияние:
-
изменение себестоимости производства продукции акционерной компании;
-
изменения стоимости сырья и рабочей силы;
-
расширение или сужение рынка сбыта продукции;
-
появление или исчезновение конкурентов;
-
запуск новых производств и использование акционерной компанией новых технологий, и многое другое.
Внешние факторы: Внешние факторы, воздействующие на экономику страны
Эти факторы воздействуют на экономику страны в целом, но зачастую они влияют на различные отрасли и предприятия несколько по-разному.
К таким факторам, влияющим на стоимость акций акционерных компаний, относятся:
-
стоимость сырьевых товаров на международных биржах;
-
курсы валют и инфляция;
-
процентные ставки по кредитам;
-
изменения в законодательстве, в том числе и в области налогов;
-
таможенные ограничения;
-
поддержка из государственного бюджета и так далее.
Задача частного инвестора при выборе акций акционерных компаний для вложения денег
Соответственно, задача частного инвестора перед инвестицией в акции акционерной компании состоит в том, чтобы по возможности тщательно проанализировать воздействие всех этих внутренних и внешних факторов на деятельность конкретной акционерной компании, на стоимость ее акций.
Причем оценивать следует не столько текущее влияние различных факторов на стоимость акций компании, сколько возможные изменения этих факторов, и то, как эти изменения смогут сказаться на результатах деятельности акционерной компании и соответственно на стоимости ее акций.
Если перспективы акционерной компании видятся хорошими, то и стоимость ее акций может расти. В данном случае вполне можно принять решение о покупке акций данной акционерной компании.
Предсказать поведение стоимости акций акционерной компании на основе анализа указанных внешних и внутренних факторов весьма непросто.
Поэтому частный инвестор должен быть готов к тому, что некоторые из его инвестиционных решений окажутся ошибочными, и инвестиции, сделанные на основе этих решений, принесут ему убытки.
Исключить ошибки в инвестировании в акции акционерных компаний невозможно. Но частный инвестор должен стремиться к тому, чтобы прибыль от удачных инвестиционных решений всегда перекрывала убытки.
Из следующего материала вы узнаете, может ли частный инвестор защититься от инфляции, инвестируя деньги в акции акционерных компаний.