О финансовых инструментах для зарубежных инвестиций

Под зарубежными инвестициями мы в интересах финансового планирования жизни будем понимать инвестиции граждан России в зарубежные финансовые инструменты:

• как через российские финансовые институты,

• так и через зарубежные финансовые институты.

В предыдущих материалах, в частности в статье  «Накопительное страхование жизни: Кому оно нужно и почему лучше за рубежом», утверждалось, что большая часть инвестиционного капитала при долгосрочном финансовом планировании должна быть инвестирована в зарубежные финансовые инструменты, минуя российские финансовые институты.

Инвестиционный портфель, включающий в себя зарубежные финансовые инструменты, может стать отличным решением для сохранения и приумножения накоплений в неспокойное время.

Западные финансовые (инвестиционные) консультанты, как правило, рекомендуют своим согражданам около четверти личного капитала инвестировать в зарубежные по отношению к стране проживания финансовые инструменты.

Если даже в таких развитых странах с устойчивой экономикой, как США, Германии и Великобритании, подобный совет о зарубежных инвестициях выглядит разумным и обоснованным, то для России подобный совет вдвойне обоснован.

Действительно, текущая социально - экономическая ситуация в России делает вложения в российские финансовые активы крайне нестабильными и связанными с высокими рисками.

Не удивительно, что в таких условиях российского инвестора начинают волновать вопросы вроде:

• как сохранить и приумножить свои накопления;

• стоит ли присмотреться к зарубежным инвестициям;

• с чего начать зарубежное инвестирование;

• для каких инвестиционных целей, какие зарубежные финансовые инструменты лучше использовать;

• какие зарубежные площадки для инвестирования открыты для граждан России;

• какие законодательные, технические и организационные особенности есть у зарубежного инвестирования и …

Зарубежные инвестиции через российские финансовые институты

Несмотря на заявленное выше утверждение, что инвестиционный капитал при долгосрочном финансовом планировании должен быть инвестирован в зарубежные финансовые инструменты, минуя российские финансовые институты, мы, тем не менее, в данном материале дадим краткий обзор и таких возможностей.

До 2008 года российский фондовый рынок показывал хороший рост и отличную доходность, но негативная динамика фондового рынка последних лет и проблемы в экономике заставили многих российских инвесторов в интересах личного финансового планирования жизни задуматься об инвестировании за рубежом.

Для начала вспомним, какие способы инвестирования в зарубежные финансовые активы доступны частному инвестору в России.

Это, во-первых:

• российские паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые инвестируют в зарубежные ETF;

• ETF FinEx, торгующиеся на Московский бирже;

• американские акции на Санкт-Петербургской бирже.

И каждый из этих способов имеет свои достоинства и недостатки.

Российские ПИФы берут очень высокие комиссии, а значит «крадут» значительную часть прибыли инвестора. Качество управления российским ПИФами, инвестирующими в зарубежные ETF, желает лучшего.

ETF FinEx также имеют более высокие комиссии по сравнению с ETF зарубежных компаний.

Акций американских компаний на Санкт-Петербургской фондовой бирже пока что очень мало и приходится платить высокий налог на дивиденды.

Поэтому, к сожалению, эти финансовые инструменты нельзя назвать оптимальными для личного финансового планирования российских граждан.

Так же не стоит забывать и то, что их выбор пока что не очень велик:

• несколько десятков ПИФов,
• 11 ETF и
• чуть более 50 американских акций.

Во-вторых - инвестиции в зарубежные финансовые активы через российского брокера

Некоторые российские брокеры дают возможность своим клиентам покупать ценные бумаги, которые торгуются на зарубежных биржах, но это доступно только квалифицированным инвесторам.

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора нужно соответствовать хотя бы одному из этих пунктов:

• владеть ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых составляет не менее 6 млн.рублей;

• иметь двух-трех летний опыт работы в организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами;

• совершать сделки с ценными бумагами и (или) с производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок должна составлять не менее 6 миллионов рублей;

• владеть имуществом, стоимость которого составляет не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество: денежные средства на банковских счетах, ОМС, ценные бумаги;

• иметь высшее экономическое образование или любой из следующих аттестатов и сертификатов - квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)», «Certified International Investment Analyst (CHA)», «Financial Risk Manager (FRM)».

Таким образом, чтобы инвестировать в зарубежные финансовые активы в России, нужно быть квалифицированным инвестором или довольствоваться только тем, что торгуется на российских биржах.

Зарубежные инвестиции через зарубежные финансовые институты

По поводу возможности инвестиций в зарубежные финансовые активы среди большинства граждан России существует ряд мифов.

Миф 1. Многие россияне считают, что зарубежные инвестиции доступны только для очень богатых людей.

На самом деле открыть инвестиционный счет в зарубежной финансовой компании можно даже с небольшой суммой. При этом речь идет не о «мутных» заграничных конторах, а о крупных финансовых компаниях, которые контролируются государственными регуляторами.

Миф 2. Иностранные инвестиции россиянам запрещены.

Действительно в последнее время появился ряд законов, требующих владельцев иностранных счетов отчитываться перед налоговыми органами, но о запрете речи не идет. Существуют способы инвестирования, которые позволяют легально снизить уровень общения с налоговыми органами и контроль за зарубежными счетами.

Миф 3. Необходимо хорошо владеть иностранным языком.

Хорошо владеть иностранным языком тоже не обязательно. Некоторые зарубежные финансовые компании уже освоили русский язык и дают возможность общаться гражданам России на родном языке.

Преимущества зарубежных инвестиций:

• большой выбор финансовых инструментов для инвестиций;

• больше возможностей для диверсификации инвестиционного портфеля по странам, валютам и классам финансовых активов;

• диверсификация денежных средств по странам (хранение денег на счетах зарубежных компаний, а не только в России);

• более выгодные условия по финансовым инструментам и условиям инвестирования;

• прямой выход на биржи других стран без лишних посредников;

• более надежная и высокая защита капитала (гораздо больше 1,4 млн. рублей как в российских банках);

• возможность получения пассивного дохода (зарубежные инвестиционные фонды выплачивают дивиденды в отличие от российских ПИФов) и многое другое.

Как безопасно и с наибольшей прибылью выбрать финансовые инструменты для зарубежных инвестиций

Преимущества зарубежных инвестиций отнюдь не означают, что каждое инвестиционное предложение зарубежных финансовых институтов является подходящим вариантом для российского инвестора. К зарубежным инвестициям нужно подходить не менее осознано, чем к российским инвестициям.

Недоверие к российской политической и экономической системе может увлечь российского инвестора в другую западню, если слепо инвестировать во все,

• что не связано с Россией и
• что не носит явных признаков финансовой пирамиды.

Последняя опасность (финансовые пирамиды) в европейских и американских юрисдикциях действительно встречается значительно реже, чем в России. Однако потерять деньги при неграмотных зарубежных инвестициях значительно проще, чем это кажется на первый взгляд.

Где именно стоит проявлять особую осторожность, инвестируя свои средства в зарубежные финансовые инструменты.

Первая опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты - это зарубежные хедж - фонды.

Очевидно, что качественная регуляция хедж - фонда не имеет ничего общего с его торговой стратегией, которая может привести к значительным убыткам или даже полной потере инвестиционного капитала.

В большинстве случаев никакой детальной информации о торговле хедж - фонда получить не удается, а доходность (в том числе по прошлым годам) может быть указана с учетом незакрытых сделок.

Следовательно, хедж - фонд может годами показывать неплохую прибыль, тогда как в реальности у него будет нарастать просадка. Не исключается, что к моменту ваших инвестиций в этот хедж - фонд просадка уже составляет процентов 50.

Вторая опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты, которую можно рассматривать как разновидность первой, - это, когда при заключении договора доверительного управления с зарубежной финансовой компанией ее счета оказываются заморожены.

Такое редко происходит в «цивилизованных» юрисдикциях (остров Мэн, Каймановы острова), но встречается «на краю Европы», например, на Кипре и в Мальте. Так, зарегистрированный как раз на Мальте биржевой брокер Exante в августе 2015 года попал под подозрение в мошенничестве (торговля инсайдом нескольких его трейдеров), в результате чего счета вкладчиков оказались блокированы.

Правда, инвесторы отделались лишь заметной нервотрепкой, через некоторое время мальтийский суд снял с брокера предъявленные ему обвинения, что повлекло разморозку средств.

Другая ситуация касалась американского брокера MF Global, который сотрудничал с россиянами через кипрских субброкеров. Его банкротство привело к тому, что компенсация была передана не непосредственно российским инвесторам, а на счета самого субброкера. Вопрос, получили ли все россияне компенсацию в полном объеме, остается открытым.

Третья опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты касается предложения вложиться в строительство зарубежной недвижимости, в частности, отелей с обещанием последующей высокой доходности (и обычно со столь же высокими суммами входа).

Юридически все может быть оформлено грамотно, однако само строительство может так и не начаться. Хотите получить деньги назад? Нет проблем — приезжайте в страну и подавайте в суд в соответствии с местным законодательством.

В итоге, даже если все деньги удастся вернуть назад, из этой суммы придется вычесть затраты на зарубежные поездки, адвокатов и судебные издержки, а также время, которое деньги могли бы работать в другом месте.

Рисковать таким образом своим капиталом или нет, инвестируя в различные сомнительные зарубежные финансовые инструменты, право каждого инвестора…

И наконец, четвертая весьма распространенная опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты — инвестиции в готовую зарубежную недвижимость, которая со временем рискует превратиться в неликвид (парковочные места, склады и пр.).

Как инвестировать в зарубежные финансовые инструменты

С учетом вышесказанного встает вопрос, а как же правильно инвестировать в зарубежные финансовые инструменты?

Ответ простой - для зарубежных инвестиций не изобретать велосипед в виде цепочки посредников и рискованных инвестиционных продуктов.

Для зарубежных инвестиций россиянам на сегодняшний день доступны три варианта:

• зарубежные инвестиции через зарубежный банк,

• зарубежные инвестиции через зарубежного брокера и

• зарубежные инвестиции через зарубежную страховую компанию по методу unit-linked (более подробно данный метод будет рассмотрен в следующем материале).

Если сравнить основные параметры этих трех вариантов зарубежных инвестиций, то получим следующую таблицу:

Зарубежные инвестиции через зарубежный банк

Как видно из таблицы, зарубежный банк фактически является аутсайдером среди финансовых посредников в теме доступа инвесторов из России к мировым финансовым инструментам.

Это обусловлено:

• небольшой защитой капитала,

• общим механизмом наследования,

• отсутствием налоговой оптимизации,

• высоким уровнем издержек на банковские операции и

• постоянным настойчивым «навязыванием» своих финансовых продуктов.

Всё это делает зарубежный банк малопривлекательной площадкой для инвестирования россиянами за рубежом.

Более того, принимая во внимание текущее налоговое законодательство, можно включить в список еще и дополнительные технические проблемы в виде предоставления отчетности по зарубежным банковским счетам. Именно поэтому открывать счета в зарубежных банках имеет смысл только в случаях, когда это необходимо для решения не инвестиционных, а иных задач, например, для приобретения недвижимости. Что же касается инвестирования, то в данном вопросе лучше искать других посредников.

Если все же говорить о зарубежных инвестициях через зарубежные банки, то в первую очередь это касается клиентов Private Banking — сервиса для обеспеченных клиентов в рамках которого банк предлагает банковские, инвестиционные и консультационные услуги.

Требования к капиталу инвестора в таких банках — обычно это от 100 тысяч до 1 миллиона долларов/евро и больше. И чем крупнее, известнее и надежнее банк, тем больше требуется сумма для инвестиций. С одной стороны банк таким клиентам предлагает какие-то уникальные услуги, выгодные предложения, предоставляет персонального менеджера или финансового советника и прочее. Но за этот комфорт инвестору приходится немало платить.

Обычно банки уже имеют готовые инвестиционные предложения — инвестиционные портфели, свои инвестиционные фонды, структурные инвестиционные продукты. Поэтому они в первую очередь предлагают клиентам именно свои инвестиционные продукты, которые могут быть не самыми выгодными и оптимальными с точки зрения комиссий, издержек и состава продуктов.

Кроме того, крупные банки представляют из себя финансовые холдинги, в которые помимо самого банка еще входят управляющая компания, брокер, страховая компания, поэтому банк будет стремиться продать клиенту другие финансовые продукты, вроде страхования жизни.

Кстати, в прошлом году крупные швейцарские банки ввели комиссии для россиян, у которых на счете менее 5 млн. долларов, в размере 1000 швейцарских франков в месяц. Таким образом они стараются отказаться от работы с «мелкими» клиентами.

Открытие счета в зарубежном банке несет в себе обязательства уведомить налоговые органы об открытии такого банковского счета и ежегодно отчитываться о движении денежных средств по счету.

Кроме того, сами банки могут попросить документально подтвердить легальность происхождения денежных средств, так как не хотят быть замешаны в механизмах по отмыванию денег. Так же придется самостоятельно подавать налоговую декларацию и уплачивать налог на прибыль.

Что касается страхования банковских счетов, то сумма страховки зависит от страны: в странах Евросоюза 100 тыс. евро, в Великобритании 75 000 фунтов, в Швейцарии 100 тыс. франков, США 250 тыс. долларов.

Зарубежные инвестиции через зарубежного брокера

Зарубежных брокеров условно можно поделить на две категории:

• зарубежные дочки российских брокеров и

• самостоятельные зарубежные брокеры.

Зарубежные инвестиции через дочки российских брокеров

Большинство зарубежных дочек российских брокеров зарегистрированы на Кипре. Это несет в себе дополнительные риски, так как Кипр с экономической точки зрения не самая надежная юрисдикция, имеет низкие кредитные рейтинги, а в 2013 году на Кипре был серьезный финансовый кризис.

Другой минус кипрских брокеров в том, что они работают через субброкера, то есть не имеют прямого выхода на иностранные биржи, поэтому покупают ценные бумаги через других брокеров (американских или европейских). Сумма страховки брокерского счета до 20 000 евро.

К плюсам можно отнести то, что общение с брокером будет происходить на русском языке, а так же более низкие комиссии по сравнению с другими зарубежными брокерами. Для открытия счета понадобится сумма от 200 до 10 000 долларов.

Зарубежные инвестиции через самостоятельных зарубежных брокеров

Более надежный способ инвестирования в зарубежные финансовые инструменты — открыть счет у американского или европейского брокера.

К сожалению за последние пару лет несколько американских брокеров прекратили открывать счета россиянам и ограничили операции по уже действующим счетам: E-Trade, Zecco, Ameritrade, Firstrade, Charles Shwab. Но выбор по прежнему есть.

Преимущества зарубежных инвестиций через самостоятельных зарубежных брокеров

К плюсам таких брокеров можно отнести, что они зарегистрированы в надежных с экономической точки зрения странах (США и страны Европы). Они подчиняются местному законодательству о защите прав инвесторов и регулируются местными контролирующими органами.

Открыв счет у зарубежного брокера инвестор исключает из цепочки менее надежного посредника в лице кипрской дочки и получает прямой выход на фондовую биржу.

Сделки совершаются онлайн в режиме реального времени, инвестору может быть доступен очень широкий набор инструментов: ETF, акции, фьючерсы, опционы. Причем брокер может давать доступ к биржам разных стран. Комиссии за сделку могут быть фиксированными или в процентах от суммы сделки.  Средства со счета можно свободно заводить и выводить в любое время.

Сумма страховки счета у американских брокеров до 500 тыс. долларов США, у европейских до 20 000 евро. Для открытия счета понадобится сумма от 250 до 10 000 долларов или евро. Общение в большинстве случаев происходит на английском языке, но некоторые зарубежные брокеры имеют русскоязычные сайты и возможность общаться на русском языке.

Недостатки зарубежных инвестиций через самостоятельных зарубежных брокеров

К недостаткам можно отнести более высокие комиссии по сравнению с российскими дочками и риск отказа открывать счета россиянам или введение ограничений для уже открытых счетов. Но по сравнению с другими способами зарубежного инвестирования этот — самый экономный.

Все сделки по купле/продаже, вводу/выводу средств придется проводить самостоятельно.

Еще один недостаток, который касается работы со всеми зарубежными брокерами — это необходимость ежегодно подавать налоговую декларацию и уплачивать налог, так как иностранные брокеры не являются налоговыми агентами для россиян. Уведомлять налоговые органы об открытии брокерского счета не нужно.

Кому и в каких случаях подойдет зарубежное инвестирование через зарубежного брокера:

• тем, кому необходимо активное инвестирование;

• кто имеет небольшие накопления, которых недостаточно для открытия счета в страховой компании;

• кому деньги могут понадобиться в ближайшие несколько лет;

• во всех иных случаях, при интересе к данному способу инвестирования. 

Зарубежные инвестиции через зарубежные страховые компании

Напомню, что для реализации долгосрочных финансовых целей в финансовом планировании жизни страховыми компаниями предлагаются два вида программ страхования жизни («Страхование жизни и инвестиции в финансовом планировании жизни: Выбираем программу страхования жизни»):

• программы накопительного страхования жизни и

• программы инвестиционного страхования жизни.

Зарубежные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования жизни

Программы накопительного страхования жизни и соответственно страховые компании, предлагающие такие программы, в первую очередь подойдут для инвестирования крупных сумм с упором на страхование от несчастного случая (болезни, смерти).

Такие программы рекомендуются людям с полной нетерпимостью к риску. Накопление капитала в программах накопительного страхования жизни идет по прямой линии, т.е. так же, как и при вкладе в банковский депозит.

Однако доходность по таким программам относительно невысокая — она составляет порядка 2-3% годовых в валюте, причем механизм образования дохода является не совсем прозрачным для инвестора.

Крупные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования жизни, обычно имеют международные рейтинги, активы некоторых из них перестрахованы в других компаниях.

В качестве примера такой компании, программы накопительного страхования жизни которой доступны и гражданам России, можно назвать американскую страховую компанию National Western Life (NVL).

Зарубежные страховые компании, предлагающие программы инвестиционного страхования жизни

Инвестирование через такую зарубежную страховую компанию происходит путем открытия страхового полиса, что аналогично открытию счета у брокера или в банке. Такой способ инвестирования через зарубежную страховую компанию получил название  unit-linked.

В данном случае страховой полис является лишь юридической формальностью и не несет в себе страховой защиты. Смысл такой программы в оптимизации налогообложения и механизмах наследования капитала.

На данный момент полисы инвестиционного страхования жизни россиянам открывают три зарубежных страховых компании:

• RL360,
• Investors Trust и
• Hansard.

Все три компании зарегистрированы в оффшорных зонах:

• RL360 и Hansard на острове Мэн,

• Investors Trust на Каймановых островах.

Эти юрисдикции относятся к так называемым «белым» оффшорам, на их территории действует правовая система, основанная на англо-саксонском праве.

Инвестору во всех этих страховых компаниях доступны два типа планов страхования жизни:

• накопительный план с ежемесячными взносами от 100 долл./месяц либо

• накопительный план с единовременным взносом от 10 000 долларов.

Страховой полис инвестиционного страхования жизни  unit-linked можно открыть на срок от 5 до 25 лет.

В рамках этого страхового полиса инвестиционного страхования жизни инвестор может приобретать для реализации своих долгосрочных финансовых целей определенные финансовые инструменты, которые предлагает страховая компания. Обычно это широкий перечень взаимных фондов (mutual funds) разных зарубежных управляющих компаний.

Преимущества программ инвестиционного страхования жизни unit-linked

Инвестирование через программы инвестиционного страхования жизни unit-linked имеет ряд уникальных преимуществ. Например, пока действует полис инвестиционного страхования жизни  unit-linked, нет необходимости подавать налоговую декларацию и уплачивать налог, так как страховой полис не является банковским или брокерским счетом.

Все инвестиционные операции, которые производятся внутри страхового полиса, не видны налоговым органам. Налог придется заплатить только один раз (и то не всегда), когда срок действия страхового полиса закончится и инвестор получит свои деньги.

Уведомлять налоговые органы об открытии  программ инвестиционного страхования жизни unit-linked не требуется.

Программа инвестиционного страхования жизни unit-linked имеет четкий механизм наследования — в страховом полисе можно указать конкретных лиц, которым в короткий срок страховая компания выплатит накопленные средства в случае смерти инвестора.

С помощью программ инвестиционного страхования жизни unit-linked можно защитить свои накопления от посягательства третьих лиц, так как по закону на полис инвестиционного страхования жизни unit-linked нельзя наложить арест.

Так же полис инвестиционного страхования жизни unit-linked не учитывается при разделе имущества.

Защита капитала инвестора при банкротстве страховой компании не обозначена какой-то конкретной суммой, а зависит от  механизма страхования.

У страховой компании Investors Trust (Каймановые острова) портфель финансовых активов является сегрегированным, то есть финансовые активы инвесторов отделены от имущества страховой компании и хранятся в крупном международном банке Credit Suisse. Таким образом, величина страховки составляет все 100% средств инвестора.

В случае двух других страховых компаний (RL360 и Hansard, остров Мэн) механизм страховки основан на выплатах из единого страхового фонда острова Мэн, и величина страхового возмещения становится известна после банкротства компании.

Технологически процесс инвестирования по программам инвестиционного страхования жизни unit-linked автоматизирован:

• раз в месяц с банковской карты инвестора списывается определенная сумма, которая инвестируется в выбранный портфель инвестиционных фондов. Структуру и состав инвестиционного портфеля инвестор имеет возможность менять.

В случае долгосрочных накопительных программ с крупными взносами страховая компания раз в несколько лет может начислять дополнительный доход.

Недостатки программ инвестиционного страхования жизни unit-linked

Из недостатков программ инвестиционного страхования жизни unit-linked можно отметить:

• крупную сумму для полисов с единовременным взносом от 10 000 долларов;

• необходимость регулярного пополнения страхового полиса в иностранной валюте в течение длительного срока (с другой стороны, эта необходимость финансово дисциплинирует инвестора, приучает к грамотному управлению своими личными финансами);

• при досрочном расторжении страхового полиса придется отдать определенный процент суммы инвестиций;

• страховой полис допускает получение инвестором пассивного дохода, то есть часть средств можно выводить со счета, не закрывая страховой полис, опять же с некоторыми ограничениями по сумме и по срокам;

• набор финансовых инструментов для инвестиций ограничен. Инвестор может покупать только фонды тех управляющих компаний, которые предлагает страховая компания. Покупка других финансовых инструментов (акций, ETF) доступна только для страховых планов с очень крупным взносом и по условиям сделок сильно проигрывает брокерскому счету;

• также существуют ежегодные комиссии за администрирование и управление и фиксированная плата за страховой полис, но они могут покрываться различными бонусами.

Итак, каждый из рассмотренных способов инвестирования в зарубежные финансовые инструменты имеет свои преимущества и недостатки.

Зарубежные банки имеют высокие требования к капиталу инвестора, но могут предложить ему комплекс финансовых услуг. Но за это придется платить и ежегодно отчитываться перед налоговыми органами.

Зарубежные брокеры для открытия счета требуют гораздо меньший капитал, дают широкую свободу действий по управлению своими вложениями и выбору финансовых инструментов, а так же берут низкие комиссии. Но ежегодно придется заполнять налоговую декларацию и самому платить налог на прибыль.

Зарубежные страховые компании имеют ряд уникальных преимуществ в плане налогообложения, защиты капитала и наследования. Но не дают такой свободы по инвестированию капитала как на брокерском счете, имеют ограниченный набор финансовых инструментов и взимают более дорогие комиссии.

Выводы.

Зарубежный банк — для очень состоятельных клиентов, нуждающихся в комплексном обслуживании.

Зарубежный брокер — недорогой способ для тех инвесторов, кто готов самостоятельно инвестировать в «ручном» режиме.

Зарубежная страховая компания — средний по стоимости способ инвестирования, подходит тем инвесторам, кто хочет автоматизировать процесс накопления капитала и поменьше общаться с налоговыми органами, а так же обособить свой финансовый капитал от претензий или передать его в наследство конкретным лицам.

В следующих материалах более подробно рассмотрим особенности инвестирования через зарубежные страховые компании National Western Life (NVL), RL360, Investors Trust и Hansard.

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу.

СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ В ФИНАНСОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ