Прежде чем рассматривать вопросы применения таких важных финансовых инструментов как накопительное страхование жизни в финансовом планировании жизни
для начала давайте разберемся с понятиями «страхование жизни» и «накопительное страхование жизни».
Надеюсь вам уже известно, что страхование жизни подразделяется на:
-
рисковое страхование жизни и здоровья и
-
накопительное страхование жизни.
Рисковое страхование жизни и здоровья
Как понятно из названия, в основе рискового страхования жизни и здоровья лежит страховой риск. Соответственно, страхователь платит определенную страховую сумму на тот случай, если вдруг с ним случится указанный в страховом полисе страховой случай.
Если страховой случай (болезнь, госпитализация, инвалидность или смерть), который был предусмотрен в страховом полисе, наступил, то сам застрахованный или его наследники получают страховую выплату по страховому полису в соответствии со страховой программой.
Если же страховое событие, определенное страховым полисом, не произошло, то потерянные деньги – лишь небольшая плата за везение.
С такими созвучными понятиями как «Добровольное медицинское страхование» и «Обязательным медицинским страхованием», надеюсь, вы также знакомы из своей жизненной практики.
Однако эти виды медицинского страхования никакого отношения к страхованию жизни и тем более накопительному страхованию жизни не имеют, поэтому в финансовом планировании жизни мы их рассматривать не будем.
Как более эффективно использовать возможности этих видов медицинского страхования мы разбираем в разделе «Социальное планирование жизни».
Замечу только, что, как и в случае рискового страхования жизни, в добровольном медицинском страховании при наступлении определенного страховым полисом страхового события (болезнь, госпитализация и т.д.) обладатель страхового полиса имеет право на страховое покрытие расходов на лечение.
В медицинском страховании также могут быть предусмотрены плановые осмотры и/или лечение за счет страховой компании. Так, например, можно запланировать стоматологическое лечение за границей со страховым покрытием расходов на лечение.
На сегодняшний день для россиян существует возможность с помощью медицинского страхования получать медицинское сопровождение в клиниках по всему миру.
Накопительное страхование жизни
В накопительном страховании жизни страховой полис состоит из двух составляющих:
-
страховой риск и
-
страховые накопления.
Соответственно, если происходит определенный страховым полисом страховой случай, то в дело вступает рисковая составляющая страхового полиса, и застрахованный или его наследники получает страховое возмещение.
Если страховой случай не происходит, то в конце определенного срока застрахованный или его наследники получают свои страховые накопления.
Дальнейшим развитием технологий накопительного страхования жизни для целей финансового планирования жизни явились такие разновидности накопительного страхования жизни как:
-
инвестиционное страхование жизни и
-
английский метод инвестирования (Unit-linked plan).
Инвестиционное страхование жизни
Ранее уже отмечалось, что в какой-то степени инвестиционное страхование жизни является разновидностью классического накопительного страхования жизни. Только в случае инвестиционного страхования жизни в накопительную составляющую также добавляется какой-то инвестиционный актив, который призван увеличить инвестиционную прибыль от накопления.
В нашей стране по множеству причин (неразвитость фондового рынка и пр.) данный вид накопительного страхования жизни широкой известности и признания пока что не приобрел.
Английский метод инвестирования (unit-linked plan)
Английский метод инвестирования (или продукты unit-linked) также относится к накопительному страхованию жизни. Правда, рисковая составляющая в страховом полисе такого накопительного страхования жизни заключается лишь в том, что, в случае смерти застрахованного, его наследники получат 101% от всего, что находится в данный момент на счету застрахованного в страховой компании.
В настоящее время данный вид накопительного страхования жизни широко используется для вложения денег в зарубежные финансовые активы при формировании пенсионных накоплений через страховую компанию.
Как уже отмечалось, страхования, как такового в английском методе инвестирования (unit-linked plan) практически нет.
По сути unit-linked plan представляет собой обычный брокерский счет, а страховой полис – лишь метод оптимизации налогов и получения дополнительных нерыночных выгод.
Что важно для успешного финансового планирования в современных условиях неравномерных рынков так это то, что английский метод инвестирования unit-linked plan позволяет инвестору получить доступ к неограниченному спектру международных финансовых инструментов, включая депозиты в западных банках, взаимные фонды и фонды ETF, ценные бумаги и деривативы, структурированные продукты и т.д.
Страховая компания страхования жизни в английском методе инвестирования Unit-linked plan работает как биржевой брокер, то есть просто выполняет распоряжение о покупках-продажах финансовых активов, и при этом сочетает в себе возможности private banking в плане выбора инвестиций и юридической защиты финансового капитала.
Главные плюсы для финансового планирования английского метода инвестиций (unit-linked plan) через страховую компанию по страхованию жизни
Более низкие комиссии за обслуживание:
- страховая компания страхования жизни работает с финансовыми инструментами оптом, получая более низкий уровень комиссий, который недоступен частным инвесторам.
Помимо этого, страховые компании начисляют инвесторам бонус за лояльность, если инвестор вкладывает деньги на протяжении 5-10-15 лет.
Таких выплат ни один биржевой брокер инвестору не предложит.
Есть возможность накопления капитала:
- если рассматривать английский метод инвестиций (unit-linked plan) как аналог биржевого брокерского счета, то порог входа у биржевых брокеров будет ниже.
Страховые компании страхования жизни откроют инвестору инвестиционную программу от сумм 20 000 – 30 000 долларов. В то же время страховщики в английском методе инвестиций предлагают накопительные программы с периодическими платежами 100 – 500 долларов в месяц.
Это делает английский метод инвестиций unit-linked plan самым удобным методом инвестирования за рубеж при финансовом планировании для россиян.
Гарантии сохранности капитала при проблемах у страховой компании:
- 90% средств инвестора сразу же переводятся в траст.
Таким образом, деньги инвесторов и деньги страховой компании разделены физически и юридически. Любые финансовые проблемы страховщика затрагивают только 10% средств клиентов.
Но нужно понимать, что данная защита не распространяется на рыночные потери инвесторов. Если инвестор вложился в неудачный финансовый инструмент и потерял 50% своего финансового капитала, эти убытки инвестору никто не вернет.
Нерыночные плюсы английского метода инвестиций (unit-linked plan) через страховую компанию
Четкая процедура наследования:
- по закону наследники имеют право на получение наследства через полгода после смерти завещателя. Страховой же капитал выплачивается без задержек тому человеку, который указан в страховом полисе.
- страховые компании страхования жизни, предлагающие инвестирование по английскому методу, как правило, зарегистрированы в оффшорных зонах, и там вообще никаких налогов нет.
Но даже, если деньги возвращаются в Россию, есть оптимизация по налогообложению. По закону РФ выплаты из страховых компаний по полисам страхования жизни облагаются налогом только в части превышения прибыли над ставкой рефинансирования.
Анонимность капитала:
- траст или трастовый фонд обеспечивает анонимность инвестиций инвестора.
Управление деньгами в английском методе инвестиций (unit-linked plan) происходит от лица траста, а информация о его участниках не подлежит разглашению.
Главный минус английского метода инвестиций (unit-linked plan) через страховую компанию страхования жизни для финансового планирования - это низкая ликвидность капитала.
Контракты по английскому методу инвестиций unit-linked plan обычно долгосрочные, заключаются на 15-25 лет.
Расторжение контракта в течение первых 2-3 лет чревато полной потерей вложенных денег для инвестора.
Страховая компания страхования жизни не вернет вкладчику даже тех денег, которые он внес на свой счет. И на протяжении еще некоторого периода времени инвестор может расторгнуть договор, получив на руки только часть вложенных денег.
Учитывая все эти особенности инвестиционного страхования жизни при финансовом планировании жизни особенно аккуратными нужно быть при заключении накопительных страховых программ.
При финансовом планировании не надо забывать и о валютном риске.
Если вдруг из-за резкого скачка курса валюты инвестор не сможет вкладывать деньги по страховому полису в оговоренной сумме 100 – 500 долларов в месяц, договор накопительного страхования жизни со страховой компанией может быть расторгнут, и вкладчик потеряет свои уже вложенные деньги.
В последние годы подобная ситуация стала не редкостью, ведь неопытные инвесторы, поддавшись уговорам различных финансовых консультантов, часто заключали подобные программы на грани своих финансовых возможностей. И в итоге не очень веселый результат.
В какой зарубежной страховой компании, работающей по английскому методу инвестирования unit-linked plan, могут открыть страховой полис наши граждане
И в заключение стоит отметить, что российские инвесторы для вложения денег в зарубежные финансовые активы с целью формирования пенсионных накоплений через страховую компанию по страхованию жизни в настоящее время могут использовать всего три страховые компании:
- страховая компания Hansard,
- страховая компания Royal London 360 и
- страховая компания Investors Trust.
К сожалению с 1 мая 2015 года одна из известнейших и крупнейших страховых компаний Generali International перестала открывать счета для жителей России и стран СНГ.
Generali Group приняла решение о слиянии двух компаний, зарегистрированных на о.Гернси, Generali International и Generali Worldwide Insurance Company. Новая компания сохранила название Generali Worldwide Insurance Company и будет ориентироваться на быстро растущий мировой рынок экспатов (иностранцев, работающих за рубежом).
В то же время Generali Worldwide Insurance Company не сможет принимать новые заявления из 14 стран мира, включая Россию, Казахстан, Украину, Беларусь, США, Швейцарию, Китай, Бразилию и т.д., т.к. Generali Group приняла решение развивать бизнес в тех странах, где она имеет лицензии. Именно так компания работает в Гонконге, Сингапуре и в других странах.
Страховая компания Hansard, имеет пожалуй единственный недостаток, что предлагает инвестировать не в фонды известных управляющих компаний, а в собственные зеркальные фонды. Это дополнительные издержки для инвестора.
Страховая компания Royal London 360 имеет схожую с Generali продуктовую линейку, одинаковый рейтинг, но чуть менее известная.
Страховая компания Investors Trust вполне может рассматриваться как альтернатива Generali для открытия инвестиционной программы. У них имеется сайт с информацией на русском языке, и порог входа составляет всего $100 в месяц.
Компания Investors Trust появилась на российском рынке относительно недавно и еще не все финансовые консультанты с ней работают. По рейтингу и длительности истории она, конечно, уступает Generali, но в интернете крайне мало еще о ней информации.
Вывод:
Необходимо помнить, что идеальных финансовых инструментов не бывает. Вкладывать деньги в зарубежные финансовые активы для формирования пенсионных накоплений стоит осознанно, понимая все риски и подводные камни выбранного метода инвестирования.
На сколько подходит конкретному инвестору тот или иной продукт страхования жизни следует определять индивидуально в зависимости от целей, сроков, сумм, периодичности взносов и т.д.