В какой банковский депозит выгодно вложить деньги: Факторы, влияющие на доходность по банковскому вкладуВ какой банковский депозит выгодно вложить деньги: Факторы, влияющие на доходность по банковскому вкладу

Продолжаем рассмотрение финансовых активов с фиксированной доходностью, начатое в предыдущем материале «Финансовые активы в инвестиционном портфеле: Депозитные вклады в банках».

Данный материал познакомит вкладчиков в банковский депозит с факторами, оказывающими влияние на доходность по банковскому вкладу.

Банковский депозитный вклад и страхование вкладов

Поскольку банковские депозитные вклады застрахованы, то, по идее, при размещении на депозитном вкладе суммы в пределах 1 400 000 рублей выбор инвестора должен определяться исключительно величиной процентной ставки по банковскому вкладу.

Однако при выборе банковского депозитного вклада инвестору следует обратить внимание на несколько существенных условий.

Кризис 2008 года показал, что в некоторых случаях инвестор в банковский депозит не может полностью положиться на Агентство по страхованию банковских вкладов (АСВ). Как вы уже знаете, АСВ обязано компенсировать потери вкладчиков на банковский депозит лишь при наступлении страхового случая.

А страховым случаем является отзыв лицензии банка.

Обратите на это внимание! Если вкладчик приходит в банк за деньгами, а банк отказывается возвращать вкладчику депозитный вклад со словами «конечно, вы наш любимый клиент, но вот именно сегодня нам не завезли достаточно денег», то это не является страховым случаем и вкладчик еще не может рассчитывать на поддержку АСВ.

Во время так называемой «острой фазы» кризиса 2008 года Банк России не торопился принимать решения об отзыве лицензий у банков, испытывающих серьезные финансовые трудности, чтобы не спровоцировать «эффект домино» в банковской системе.

В ряде случаев вкладчикам пришлось ждать возврата своих денег с банковских депозитов довольно-таки долго. Например, в случае с банком «Московский капитал» от момента остановки выплат банковских вкладов до отзыва лицензии у банка прошло долгих 5 месяцев.

Таким образом, выбирая банк исключительно по величине процентной ставки по депозитному вкладу, инвестор должен быть готов к тому, что ему придется ждать возврата его денег с банковского депозита какое-то неопределенное время.

Поэтому если инвестор хочет быть абсолютно уверен в том, что он сможет снять деньги со своего банковского вклада в любой момент, инвестору следует выбирать крупный, надежный банк.

В каком именно банке выбрать банковский депозит для вложения денег в инвестиционный портфель мы рассмотрим в специальном материале.

Если же инвестор готов подождать возврата денег несколько месяцев, то он может доверить свои сбережения практически любому банку. Разумеется, за уверенность нужно платить: крупные банки предлагают менее интересные условия по депозитным вкладам.

Но когда идет речь о хранении запаса денег на экстренный случай, уверенность в том, что деньги можно снять с депозитного счета в любой момент, гораздо важнее пары дополнительных процентов прибыли за год.

При выборе банковского вклада также следует обратить внимание на режим выплаты процентов по вкладу

Банки предлагают вкладчикам депозитные вклады с выплатой процентов по вкладу:

  • в конце срока депозитного вклада,

  • ежемесячно,

  • ежеквартально и

  • с выплатой процентов в момент открытия депозитного вклада.

С одной стороны, чем быстрее вкладчик получает деньги, тем лучше, ведь он раньше получает возможность воспользоваться прибылью от своего депозитного вклада.

Да и, как уже упоминалось выше, страхование вкладов Агентством по страхованию банковских вкладов (АСВ) покрывает только начисленные проценты по депозитному вкладу.

Но, с другой стороны, доходность банковских депозитных вкладов с более быстрой выплатой процентов, как правило, заметно ниже доходности классических депозитных вкладов с выплатой процентов в конце.

И инвестор снова должен сделать выбор между уверенностью и доходностью.

Банковский депозитный вклад и капитализация

Начисляя проценты по депозитным вкладам, банк может выдавать их наличными или перечислять их на счет, с которого вкладчик сможет их снять в любой момент, а может присоединить их к общей сумме депозитного вклада.

Тем самым происходит увеличение размера депозитного вклада за счет уже полученной прибыли.

И дальше проценты будут начисляться на уже возросшую сумму, запуская в действие так называемый «эффект сложных процентов» или капитализацию.

Под воздействием эффекта капитализации вложенная на депозитный вклад сумма будет расти быстрее, причем чем больше срок депозитного вклада и чем чаще начисляется на банковский вклад доход, тем ярче видно отличие «сложных процентов» от «простых».

Депозитные вклады, прибыль по которым образуется по принципу «сложных процентов», называются банковскими «депозитами с капитализацией».

В данном случае слово «капитализация» означает «присоединение уже полученной прибыли к капиталу, приносящему доход». К сожалению, в большинстве банков процентные ставки по депозитным вкладам с капитализацией несколько ниже, чем по обычным банковским депозитным вкладам, что делает существенно менее привлекательным использование таких банковских вкладов.

Насколько выше должна быть ставка банковского депозитного вклада без капитализации по сравнению со вкладом с капитализацией, чтобы банковский вклад без капитализации стал выгоднее депозитного вклада с капитализацией

Сумма на банковском депозитном вкладе с ежемесячной капитализацией течение года обгонит вклад без капитализации на 0,43 % от суммы депозитного вклада. То есть если ставка по банковскому депозитному вкладу с капитализацией меньше ставки депозитного вклада без капитализации на 0,43 %, то при вложении денег на такой банковский вклад на год мы получим одинаковый результат на обоих депозитных вкладах.

Если же ставка банковскому депозитному вкладу с капитализацией отличается в меньшую сторону на более существенную величину, то такому депозитному вкладу потребуется больше года для того, чтобы догнать банковский депозит без капитализации.

Впрочем, банковский депозитный вклад без капитализации вполне можно превратить во вклад с капитализацией  своими руками:

  • достаточно капитализировать полученные проценты по вкладу, размещая их на депозитном вкладе того же банка сразу после их получения.

То есть, чтобы всегда на вкладчика в банковский депозит работала капитализация, нужно соблюдать простое правило - вся полученная прибыль с банковского депозитного вклада должна быть инвестирована сразу же после ее получения.

Важно: в расчете инфляции также заложен «эффект сложных процентов», поэтому если прибыль от инвестиций не капитализируется, то обогнать инфляцию инвестору будет намного сложнее.

Банковский депозитный вклад и срок вложения денег на банковский депозит

Величина процентной ставки по банковскому депозитному вкладу также зависит и от срока банковского депозита.

Как правило, чем дольше банк пользуется деньгами вкладчика, тем больше он готов за это заплатить. Поэтому банки предлагают более интересные условия по долгосрочным банковским вкладам. Однако, расставаясь с деньгами надолго, инвестор принимает на себя риск существенного изменения экономической ситуации.

Проще говоря, инвестор в банковский депозитный вклад должен быть готовы к тому, что за время, пока его деньги находятся на депозитном вкладе в банке, может произойти все что угодно: от банального ускорения инфляции до катастрофы в духе 1998 или 2008 года.

Поэтому, держать деньги на банковском депозитном вкладе сроком более года

  • имеет смысл при стабильной экономической ситуации, особенно если ожидается снижение процентных банковских ставок по депозиту в течение всего срока депозитного вклада.

Если же ожидается, что процентные ставки не изменятся или будут расти,

  • то лучше предпочесть относительно краткосрочные банковские депозитные вклады.

Если инвестор пожелает снять свои деньги с банковского вклада досрочно, банк уменьшит проценты по депозитному вкладу до уровня так называемой ставки «до востребования», то есть практически до нуля.

Поэтому, если инвестор предполагает, что возможна ситуация, когда ему срочно понадобятся деньги, имеет смысл обратить внимание на банковские вклады с возможностью частичного снятия некоторой суммы денег.

Да, конечно, ставки по таким депозитным вкладам будут несколько ниже ставок банковских депозитов без возможности досрочного снятия суммы, но иногда можно поступиться доходностью вклада в пользу большей свободы в своих решениях.

Если же условия депозитного вклада позволяют не только частично снимать деньги, но и вносить их, тем самым увеличивая сумму депозитного вклада, то инвестор сможет еще более гибко управлять своими деньгами, при необходимости снимая деньги с банковского депозита и потом возвращая их обратно.

Банковский депозитный вклад и сумма вложения денег на банковский депозит

Еще одним фактором, влияющим на доходность по банковскому вкладу, является размер суммы депозитного вклада. При увеличении суммы депозитного вклада вкладчик может рассчитывать на увеличение процентной ставки.

Однако в пределах застрахованных Агентством по страхованию банковских вкладов (АСВ) 1 400 000 рублей это увеличение процентной ставки депозитного вклада носит чисто номинальных характер:

  • увеличив сумму банковского депозитного вклада с 10 000 рублей до 500 000 рублей, вкладчик получит рост процентной ставки приблизительно на 0,5 % годовых.

Итак, если вкладчик в банковский депозитный вклад желает получить максимально возможную прибыль:

  • ему следует вложить в банковский депозит достаточно крупную сумму денег, но в пределах застрахованных 1 400 000 рублей,

  • выбрать банк, предлагающий самые выгодные условия по банковским вкладам,

  • вложить деньги на банковский депозитный вклад на максимальный срок и

  • выбрать депозитный вклад с выплатой процентов в конце срока.

Если же для инвестора более важна уверенность, то лучше воспользоваться услугами крупного банка, причем выбрать банковский депозитный вклад с возможностью частичного снятия вклада и ежемесячной выплатой процентов.

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу.

ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИЙ

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию жизни

kolesovgb.ru