Основы финансовой грамотности частным инвесторамСпособы покупки акций частным инвестором

Существует четыре основных варианта покупки акций акционерных компаний частным инвестором:

  • покупка акций в банке;

  • покупка акций через брокерскую компанию (биржевого брокера, трейдера);

  • покупка акций у частных лиц или компаний и

  • покупка акций непосредственно у держателей этих акций.

Вариант 1. Покупка акций частным инвестором в банке

Многие банки напрямую не ведут продажу акций, так как это не относится к их главным видам деятельности. Тем не менее, некоторые банки  предлагают продажу различных ценных бумаг, в том числе и акций, несмотря на то, что это связано с дополнительными организационными расходами.

Банковские предложения при продаже акций и иных ценных бумаг ограничены:

  • продажей собственных акций;

  • продажей ограниченного числа акций, которые находятся в самом банке в свободном обороте.

Сам процесс покупки акций частным инвестором в банке простой:

  • можно прийти в банк торгующий акциями и ознакомиться с предложениями по продаже акций;

  • покупку можно совершить непосредственно в банке.

Недостатки такого варианта покупки акций в банке для частного инвестора очевидны:

  • ограниченность предложений по перечню акций в банке и

  • покупка акций по той стоимости, которую предложит банк.

Среди банков, торгующих своими акциями, как обыкновенными, так и привилегированными, можно назвать Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк.

Вариант 2. Покупка акций через брокерскую компанию (биржевого брокера, трейдера)

Акции акционерной компании можно также купить на фондовой бирже воспользовавшись услугами брокерской компании (биржевого брокера, трейдера). Решив заняться инвестированием частному инвестору без брокерской компании (биржевого брокера, трейдера) не обойтись.

Дело в том, что покупка ценных бумаг, в том числе акций и облигаций, происходит на фондовых биржах, куда физическим лицам вход заказан.

В общем случае брокерами называются как люди, так и целые компании, которые имеют доступ к финансовым биржам.

Алгоритм действий по покупке акций через брокера (трейдера) достаточно простой:

  • во-первых, заключается договор на обслуживание частного лица брокером;

  • во-вторых, переводятся деньги на счет, реквизиты которого указаны в тексте оформляемого брокерского соглашения;

  • и, наконец, покупка акций.

Чтобы частному инвестору начать инвестировать в акции (купить акции) важно найти подходящую брокерскую компанию.

Под «хорошей» в данном случае понимается брокерская компания, которая является:

  • проверенной;

  • заинтересованной в сотрудничестве;

  • обладающей хорошей репутацией;

  • информационно открытой для инвесторов.

При посредничестве брокеров осуществляются инвестиции на фондовой бирже и покупка ценных бумаг (в данном случае акций) и других финансовых активов.

Для того чтобы воспользоваться услугами биржевого брокера, нужно зарегистрироваться на сайте брокера. Регистрация, как правило, бесплатная и достаточно понятная, поэтому трудностей возникнуть не должно.

Затем частному инвестору необходимо внимательно изучить репутацию каждого из сотрудников брокерской компании, чтобы понять, какой из них наиболее компетентен в вопросах аналитики и торговли ценными бумагами.

Услуги брокера не бесплатные, и он берет свой процент за торговлю ценными бумагами. Ставка устанавливается самим брокером, увидеть ее можно в его портфеле.

На данный момент существует масса молодых и перспективных трейдеров (так еще именуют частных брокеров), которые ставят на свои услуги малый процент, для привлечения частных инвесторов.

Однако начинающему инвестору лучше не иметь дело с такими трейдерами по двум причинам:

  • причина первая – недостаточно опыта для понимания того, насколько трейдер на самом деле является компетентным;

  • причина вторая - высокий риск попасть на мошенников.

Кстати мошенников в последнее время и в этой сфере развелось предостаточно. Поэтому частному инвестору будет полезно узнать, как правильно выбрать биржевого брокера (трейдера).

Как частному инвестору выбрать хорошего биржевого брокера (трейдера) для покупки акций

Эти знания помогут частному инвестору сделать правильный выбор брокера (трейдера) и не нарваться на мошенников:

  • у брокерской компании должна быть многолетняя история, от брокеров с малым опытом и стажем лучше отказаться;

  • внимательно изучить отзывы о деятельности данного брокера и критику;

  • связаться с инвесторами, которые пользовались услугами брокера, чтобы выяснить мнение реального инвестора о брокерской компании;

  • внимательно проанализировать соотношение удачных сделок и неудачных;

  • важно, чтобы брокер (трейдер) имел возможность постоянно держать инвестора в курсе всех своих операций на фондовой бирже;

  • он должен присылать по электронной почте подробный отчет и интересоваться мнением инвестора по поводу объекта инвестирования;

  • давать советы и держать в курсе ситуации на мировом или внутригосударственном фондовом рынке.

Узнать рейтинг и почитать отзывы о брокерских компаниях можно на ресурсе brokers-rating.ru. Одной из самых удачных на сегодняшний день брокерских компаний в России можно считать компанию «Финам».

Эта компания заботится о своих клиентах, оказывает им поддержку и дает консультации, а также имеет вполне демократичные расценки за оказание своих услуг. Регистрация на сайте компании не накладывает никаких обязательств на инвестора, а после регистрации через пару дней инвестору позвонит сотрудник компании, чтобы обсудить намерения инвестора, предложит встретиться и заключить договор сделки.

По завершению сделки сумма указанная в оферте вноситься на счет инвестора, к которому у инвестора прямой доступ, а потом уже деньги начинают работать на него.

Вариант 3. Покупка акций у эмитентов

Как вы уже знаете из материала «Урок 3. Зачем нужны эмитенты ценных бумаг частному инвестору», эмитент акций – это та компания, которая выпускает акции. Эмитент поставляет свои акции на фондовую биржу. Но он не уходит с биржи, так как имеет обязательства перед инвесторами.

Кроме того, эмитент оперирует своими ценными бумагами, выкупая или реализуя их. Состав эмитентов просто по их видам обширен. Это:

  • государство;
  • муниципальные органы власти;
  • учреждения государственной поддержки;
  • акционерные компании;
  • инвестиционные фонды и компании;
  • нерезиденты РФ.

Для покупки акций (например, у акционерных компаний), которые не имеют обращения на фондовых рынках, брокер не нужен.

Основные проблемы, которые могут возникнуть при покупке акций частным инвестором этим способом:

  • если акция на предъявителя была утрачена, то ее владелец теряет не только на не права, но и возможность ее восстановления;

  • акции, покупаемые у эмитента, имеют строго фиксированную стоимость, то есть при совершении сделки, она уже определена, что исключает возможность торга.

Вариант 4. Покупка акций у независимых частных лиц или организаций.

Этот способ покупки акций относится к внебиржевым. Теоретически никаких препятствий частному инвестору для осуществления таких сделок нет, так как отсутствует необходимость привлечения биржевого брокера.

Но, когда частный инвестор покупает акции у знакомого, скажем, кому срочно понадобились деньги, это одно. А выход на внебиржевой рынок с целью покупки акций – это рискованное занятие, в особенности, для новичков.

В настоящее время подобные услуги предлагаются через интернет. Чтобы не попасть в неприятную ситуацию при приобретении акций через интернет, нужно проявлять осторожность.

Алгоритм действий при покупке акций у организаций или частных лиц таким способом следующий:

  • узнать больше информации о выгодном предложении по продаже акций. Это можно сделать двумя путями - позвонив в саму компанию, предлагающую услугу или просмотрев ее веб-сайт;

  • обратиться на сайт инвестиционных компаний и  внимательно изучить курс акций;

  • связаться с владельцем этих акций, но иметь в виду, что очень часто существуют посредники между владельцем акций и инвесторами. Это те же самые фондовые биржи, где покупатели оставляют свои заявки на приобретение акций.

Особое внимание стоит обратить частных инвесторов на тот факт, что физическое лицо не может участвовать в таких сделках самостоятельно. Это запрещено положениями законодательства РФ.

Такие сделки могут осуществлять только юридические лица. На биржах всегда присутствуют компании, которые имеют право быть посредниками. И физические лица должны с ними заключить договор, который означает их участие в сделках по купле-продаже ценных бумаг.

Итак, покупка частным инвестором акций через фондовую биржу – это наиболее удобный способ приобретения акций.

Нет ничего удивительного в  том, что он является самым распространенным. Основная масса оборота ценных бумаг приходится на долю фондового рынка. Одной из крупнейших площадок в России можно назвать Московскую биржу.

Там можно купить различные акции, которые могут быть для частного инвестора:

  • как инвестиционными, так и
  • объектом трейдинга.

Для того чтобы частному инвестору купить акции на фондовом рынке, как и в случае с облигациями, необходимо:

  • выбрать на фондовом рынке брокерскую компанию,

  • заключить с брокерской компанией договор на брокерское обслуживание и

  • заключить договор на хранение купленных акций.

Как уже отмечалось в материале «Урок 22: Как частному инвестору купить и продать облигации», договор на брокерское обслуживание должен быть подписан в «явном» виде, то есть не отправкой данных покупателя акций через сайт брокерской компании, а в виде бумажного документа, подписанного реальной подписью.

Договор на брокерское обслуживание для покупки акций на фондовом рынке можно заключать:

  • в офисе брокерской компании, что более правильно, и

  • отправив договор по почте с копиями документов, удостоверяющих личность покупателя акций.

По сути, биржевой брокер – это лицо, выполняющее посреднические функции между частными инвесторами и биржевыми площадками. С его помощью частными инвесторами покупается большинство акций.

Так как при покупке акций частному инвестору придется довериться незнакомому человеку – брокеру, то необходимо сказать несколько слов о том, как его выбрать?

Как выбрать брокера

В первую очередь частному инвестору необходимо определиться с личными интересами на предмет того, что наиболее важно для него, а чем он может поступиться.

Косвенно, на эти факторы могут повлиять следующие обстоятельства:

  • вознаграждение брокера. Комиссия брокера – это процент с оборота, который находится в показателях от 0,4 до 0,1 %. Если инвестор осуществляет долгосрочное вложение, то комиссия не так важна. Но если торговля идет активным образом, то комиссия может отразиться на доходности инвестиций;
  • минимальный показатель депозита. Некоторые брокеры не работают с небольшими по сумме инвестициями и прямо указывают на это;
  • терминалы, которые предоставляет брокер. Инвестору необходимо выбрать только тот, который ему удобен. Не все терминалы надежны – этого следует опасаться;
  • критерий «надежности» того брокера, который станет работать с инвестором. Так как все финансы инвесторов находятся не у брокера на личном счету, а на бирже, то снять их последнему затруднительно. Кроме того, все брокерские компании имеют лицензию. Поэтому можно говорить с уверенностью о том, что все они надежны.

Купленные брокером акции для частного инвестора будут храниться в депозитарии брокера. Однако инвестор имеет возможность в любой момент перевести свои акции из депозитария брокера в любой другой депозитарий, в котором у него открыт счет.

Все акции в России существуют только в бездокументарной форме, поэтому забрать их из депозитария в виде бумажных документов невозможно.

Важно отметить, что при торговле акциями на фондовой бирже через лицензированную брокерскую компанию происходят реальные сделки с реальными акциями на реальном фондовом рынке.

Инвестор в любой момент может убедиться в том, что он является собственником купленных акций и, при желании, забрать свои акции из депозитария брокерской компании.

Это отличает реальный фондовый рынок от «инвестиций» на «международном финансовом рынке» через так называемых «форекс-дилеров».

В большинстве случаев эти «инвестиции» больше всего похожи на ставки в букмекерских конторах, поскольку эти «брокерские» компании обычно не позволяют своим клиентам покупать активы на реальном рынке (финансовом), а всего лишь создают иллюзию участия в торгах.

Следующий материал будет посвящен выбору акций для покупки частным инвестором.

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу.

ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию жизни

kolesovgb.ru