Основы финансовой грамотности частным инвесторамДиверсифицированный инвестиционный портфель облигаций

Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель облигаций второго эшелона вполне может давать доходность инвестиционного портфеля, превышающую доходность по банковским депозитам при сопоставимом уровне риска.

А в случае инвестирования в облигации сумм заметно превышающих 1.4 млн. рублей, защищенных Агентством страхования банковских вкладов (АСВ), инвестиционный риск будет даже меньше.

Разумеется, речь идет об увеличении полученной прибыли при инвестировании в облигации лишь на несколько процентов, что может показаться не достаточно значительным результатом для того, чтобы тратить время на установление отношений с брокерской компанией и участие в биржевых торгах по инвестированию в облигации.

Однако если идет речь о долгосрочных инвестициях на 5 лет и более, то увеличение доходности даже на 1 %, особенно с учетом эффекта «сложных процентов», даст вполне заметный прирост инвестиционной прибыли.

Простота балансировки инвестиционного портфеля

Используя облигации в составе инвестиционного портфеля, намного удобнее перебрасывать деньги с рынка акций и из производных финансовых инструментов в инструменты с фиксированным доходом.

Например, если есть основание полагать, что в ближайшем будущем инвестиции в акции не принесут ожидаемого дохода, то есть смысл распродать портфель акций (обычно часть портфеля).

Поскольку деньги, просто лежащие на брокерском счете, не приносят никакой прибыли, можно решить временно положить свободные деньги на банковский депозитный вклад.

Перевод денег от брокера на депозитный вклад займет 2–3 дня и если снова возникнет необходимость купить акции, то депозитный договор придется расторгнуть досрочно и сделать обратный перевод денег на брокерский счет. Такой перевод денег со счета на счет займет порядка недели, и в результате инвестор может не получить ни копейки дополнительного дохода.

Если вместо депозитного вклада в этой ситуации использовать облигации, то все будет гораздо проще:

  • продаются акции и

  • тут же покупаются облигации.

Когда снова возникнет необходимость пополнить инвестиционный портфель акциями, можно просто продать облигации, сохранив при этом накопленный процентный доход, и купить нужные акции.

Защита денег от себя самих

Еще одно преимущество инвестирования в облигации перед вложением денег на банковские депозитные вклады для частного инвестора, которое может показаться несколько странным, но, как показывает практика, это весьма серьезный фактор в финансовом планировании жизни:

облигации лучше депозитных вкладов защищают наши деньги от нас самих.

Поскольку для того, чтобы вывести деньги инвестированные в облигации с рынка ценных бумаг, нужно совершить несколько больше действий, чем для того, чтобы снять деньги с депозитного вклада, наши деньги оказываются в большей безопасности в случаях, когда нам срочно захотелось купить что-то невероятно «нужное» в данный момент, но совершенно не нужное впоследствии.

Особенно хорошо заметны отличия инвестиций в облигаций от депозитных вкладов в моменты экономических кризисов.

Когда ситуация нестабильна, инвесторы в массовом порядке избавляются от ценных бумаг и это приводит к тому, что появляется возможность купить облигации надежных эмитентов по невысокой цене и таким образом получить весьма неплохую прибыль впоследствии.

Ставки по депозитным вкладам во время кризиса тоже растут, но в гораздо меньшей степени. Например, в 2008 году ставки по депозитным вкладам подросли до 18–20% годовых. В тоже время можно было купить облигационный портфель из вполне надежных облигаций с доходностью порядка 40% годовых.  

Это делало покупку облигаций таким же выгодным вариантом инвестиционных вложений, как и покупка валюты в момент «острой фазы» кризиса.

Резюме

И прежде чем переходить к рассмотрению финансовых инструментов с нефиксированным доходом, подведем итоги инвестирования частным инвестором в инструменты с фиксированным доходом – банковские депозитные вклады и облигации:

Итог 1. В случае если частный инвестор совсем не хочет рисковать, но желает инвестировать свободные денежные средства, то в стабильной экономической ситуации имеет смысл подумать об использовании инструментов с фиксированным доходом – банковские депозитные вклады и облигации.

Итог 2. Однако следует помнить о том, что инструменты с фиксированным доходом (банковские депозитные вклады и облигации) не защищены от скачков инфляции.

Итог 3. Инструменты фиксированного дохода (банковские депозиты и облигации) можно использовать для диверсификации вложений и снижения общего риска инвестиционного портфеля.

Итог 4. В этих целях удобнее использовать облигации, а банковские депозиты чаще используются для хранения запаса наличности на экстренный случай (создание «подушки безопасности»).

Итог 5. Получить прибыль, заметно превосходящую инфляционные потери, с помощью инструментов фиксированного дохода (банковских депозитов и облигаций) крайне сложно.

Итог 6. Возможность инвестировать небольшие суммы денег делает банковские депозиты и облигации удобными инструментами для накопления капитала.

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу.

ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию жизни

kolesovgb.ru