Инвестиции в ICO - это отличная возможность и для разработчиков, и для инвесторов, но в том виде, в котором предварительная продажа криптовалюты существует сегодня, она вряд ли имеет шансы на существование:Токены и ICO

Сегодня криптовалюта это не просто какие-то виртуальные деньги типа биткоина или эфириума, за которые можно что-то анонимно покупать и в которые можно инвестировать.

Сегодня криптовалюта, как уже было показано в материале «Урок 1: Что такое криптовалюта и можно ли на ней заработать» это самые настоящие IT - стартапы.

А монеты каждой конкретной криптовалюты, называемые токенами — это фактически аналог акций реальных компаний, которыми торгуют на фондовом рынке при первой публичной продаже акций IPO (Initial Public Offering).

Токен — это криптовалюта или цифровой актив, который компания выставляет на продажу для сбора денежных инвестиций в свой проект. Или более простыми словами, токен — это цифровая "денежная" валюта некой компании.

Только вместо акций инвестор при инвестировании в ICO покупает криптовалюту. И торгуется токен не на рынке IPO, а на аналогичном рынке криптовалютных акций — ICO (Initial Coin Offering).  И если этот IT-стартап действительно полезен для экономики, то рано или поздно его цена акций (токенов) вырастет!

На самом деле ICO — это ещё одна реализация модели краудфандинга, когда участники финансируют развитие компании сейчас для того, чтобы получить от неё какие-то блага в будущем.

Краудфа́ндинг — коллективное сотрудничество людей (доноров), которые добровольно объединяют свои деньги или другие ресурсы вместе, как правило через Интернет, чтобы поддержать усилия других людей или организаций (реципиентов)

Кто и зачем проводит ICO криптовалюты

Из прошлого материала «Урок 10: Виды криптовалюты: Что такое форк криптовалюты и альткоины» вы уже знаете, что количество различных криптовалют на мировом криптовалютном рынке постоянно растет. И в данном материале мы рассмотрим одну из возможных причин растущего интереса инвесторов к криптовалюте - инвестиции в ICO.

Развитие криптовалютного рынка позволяет небольшим компаниям в короткий срок привлечь десятки миллионов долларов и стартапы начали активно использовать новый способ привлечения средств - ICO (Initial Coin Offering).

Согласно данным специализирующейся на криптоактивах исследовательской компании Smith & Crown в первой половине 2017 года в ходе ICO уже было привлечено 180 млн долларов — больше, чем за весь 2016 год ($101 млн). И объем привлечений инвестиций в ICO постоянно растёт.

В будущем, по прогнозам экспертов:

  • инвестиции в ICO станут одним из самых популярных способов привлечения денежных средств;

  • кто-то говорит о переходе к новой экономике;

  • государство и центробанки, как всегда, волнуют вопросы контроля за обращением денег и анонимности инвестиций;

  • а кто-то прямо указывает на то, что немало уже прошедших через ICO проектов на поверку оказалось мошенническими схемами.

Что такое ICO криптовалюты

ICO, или Initial Coin Offering (первичное размещение токенов) — это выпуск каким-либо проектом купонов, или токенов, предназначенных для оплаты услуг площадки в будущем — в виде криптовалюты.

Инвестиции в ICO похожи по принципу инвестициям в IPO - инвесторы, вкладывая средства, получают «долю» в компании.

Основная разница состоит в том, что:

  • при инвестировании в ICO инвестор не получает настоящие акции;

  • он становится обладателем криптографических токенов,

  • которые торгуются на криптобиржах за различную криптовалюту.

Строго говоря, токены не привязаны ни к акциям, ни к какой-либо другой форме собственности.

При этом инвестиции в ICO имеют много общего и с краудфандингом:

  • в обоих случаях, как правило, средства собираются для реализации некоего концепта,

  • то есть на стадии, когда у проекта (компании) еще нет никакого продукта.

Компания, проводящая ICO криптовалюты:

  • эмитирует (выпускает) цифровые токены и обменивает их на одну из распространенных криптовалют, чаще всего биткоин (Bitcoin) или эфириум (Ethereum):

  • токен дает доступ к проекту после его запуска;

  • если проект окажется успешным, люди, инвестировавшие в него на ранней стадии, получат прибыль благодаря росту стоимости токена.

Рост стоимости криптовалют имеет решающее значение для понимания сути инвестиций в ICO:

  • инвесторы покупают токены не из личной симпатии к проекту;

  • это вложения денежных средств, сделанные в надежде на получение быстрой и высокой прибыли.

Зачем инвестору инвестировать в токены, выпущенные на ICO

Покупая токены, выпущенные проектом ICO, инвесторы рассчитывают:

  • получить выгоду от перепродажи токенов по более высокой цене в будущем, предполагая, что они будут пользоваться большим спросом;

  • воспользоваться своими купонами в будущем, предполагая получить услуги по более низкой цене;

  • поддержать интересный для себя проект.

Как можно принять участие в ICO

Инвестировать в любой проект ICO можно прямо на его сайте. Однако для этого нужно иметь кошелёк с биткоинами, эфирами или другой криптовалютой, а также уметь осуществлять транзакции криптовалюты.  

Как завести кошелек для хранения своей криптовалюты мы уже рассмотрели в материале «Урок 7: Как выбрать кошелек для хранения криптовалюты», дальше всё работает примерно как с любой системой денежных переводов или интернет-банком.

Информационных ресурсов, на которых можно найти проекты, проводящие ICO, множество:

  • Smith & Crown,
  • ICO Alert,
  • TokenMarket и другие.

По каким критериям инвесторам оценивать проекты ICO

Если вы хотите инвестировать в проект ICO и при этом не хотите потерять свои деньги, то в первую очередь стоит обратить внимание на оценку перспективности этого проекта:

  • команда создателей проекта должна продемонстрировать необходимость и уникальность своего протокола и токена;

  • должны быть прозрачные и оперативные коммуникации между основателями проекта и сообществом;

  • к моменту ICO должна существовать либо бета-версия протокола, либо он должен эксплуатироваться в тестовой сети;

  • желательно чтобы любой желающий мог в любое время приобрести токены в обмен на ресурсы;

  • при проведении ICO, должна быть заранее установлена верхняя граница суммы финансирования (если проект запускается без готового продукта);

  • команде основателей проекта должно принадлежать от 10% до 50% всех токенов, при запрете на их ликвидность в течение первых 3 лет существования проекта.

Правовой статус ICO

Инвесторам важно понимать, что ICO не имеет в настоящее время никакого правового статуса:

  • с одной стороны, законы ни одной из мировых стран не запрещают предварительную продажу криптомонет, но и разрешения на это также нет;

  • тут скорее проблема в том, что и сама криптовалюта пока находится в подвешенном состоянии - криптовалютный рынок только зарождается и пока механизмы и особенности его существования до конца не определены.

И ладно, что ICO никто не может разрешить или запретить, проблема скорее в другом - права инвесторов в этой сфере никак не защищаются:

  • каждый желающий может объявить краудфандинг,

  • собрать парочку миллионов и

  • исчезнуть в неизвестном направлении!

Кроме этого, нет какого-либо регулирования в данном вопросе, ведь если бы был реестр реальных ICO, то пользователям было бы значительно проще отыскать криптовалюту достойную внимания и вкладывать в нее свои деньги.

Как снизить риски инвестиций при участии в ICO

Прежде чем отдать свои деньги в ICO, внимательно изучите всю подноготную и установите, кто перед вами - реальные разработчики проекта ICO или просто мошенники.

Сделать это можно обратив внимание на следующие моменты:

  • криптовалюта в обязательном порядке должна иметь дорожную карту (White Paper), в которой описаны все технические нюансы ее существования (блокчейн, протоколы, алгоритмы добычи);

  • разработчики криптовалюты не могут быть абсолютно никому неизвестными - если они отважились на создание собственной криптовалюты, то должны иметь за спиной какой-то опыт в разработках, а значит и репутацию в IT-сфере или блокчейн-пространстве;

  • создатели криптовалюты не могут продавать неограниченное количество криптовалюты - покупать сколько угодно можно только воздух, и если сбор инвестиций не обозначен конкретной суммой, то, скорее всего, именно воздух вам и пытаются протолкнуть;

  • если разработчики обещают криптовалюту, которая заменит биткоин, то лучше отказаться от затеи участвовать в таком ICO - даже новые крупные криптовалюты с громкими именами никак не могут потеснить биткоин;

  • криптовалюта должна иметь свою уникальность - никому неинтересны клоны биткоина или litecoin, все хотят чего-то технически нового.

Выводы

Обобщая все вышесказанное, стоит подчеркнуть, что:

  • инвестиции в ICO - это отличная возможность и для разработчиков, и для инвесторов;

  • но в том виде, в котором предварительная продажа криптовалюты существует сегодня, она вряд ли имеет шансы на существование;

  • эта сфера должна обзавестись какими-либо регуляторами, перейти в законную плоскость и, возможно, когда риски будут снижены до минимума, инвестиции в ICO смогут существовать и развиваться. А пока это больше похоже на финансовые эксперименты или игру в рулетку, где на все воля случая.

ИНВЕСТИЦИИ В КРИПТОВАЛЮТУ

Если вы не смогли найти здесь нужной вам информации, задайте свой вопрос мне лично в комментариях или в разделе «Контакты».

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию жизни

kolesovgb.ru